什麼是炒股坨理論？
“坨”的概念。可能很多人沒聽說過,來信詢問什麼叫“坨”？“坨”就是“土”字偏旁加一個“它”,用泥巴做成的“坨”。這個“坨”概念是怎麼回事呢？
有這麼一個現象：比如說,在一條公路上,你會發現六七輛自行車、十幾輛自行車集結成一個“坨”,而前面也有十幾輛車集結成一個“坨”,再前面還有十幾輛車集結成一個“坨”,1號“坨”、2號“坨”、3號“坨”……這麼在往前運行,而在1號坨和2號坨之間零零星星的自行車沒有幾輛,2號“坨”與3號“坨”之間的自行車也沒有幾輛。這也就是說,中間零星的自行車,它要麼退到後面去跟後面這個“坨”,要麼追到前面去融合到前面這個“坨”。大傢有沒有感覺：交通上這麼一個有趣現象,實際上它是由什麼組成的呢？究其原因,就是紅綠燈一站接一站地開關。紅燈一亮,全部堵住,然後綠燈一亮,全部一起走,慢慢地自然形成瞭“坨”。這個“坨”,你後面的人想超越它,你先得融化在裡面,然後再慢慢地往前沖出去,於是就成瞭這麼一種態勢。其實,自然界裡有很多很多現象,都是“坨”,天上飛的鳥兒,地上跑的野獸,隻要是群居,它們都願意結成“坨”。
圖174-1
那麼把這個“坨”的概念引申到股價走勢裡面來,有沒有什麼意義呢？我們來看一下,見（圖174-1）所示,分析這個K線,表面上看起來好像是雜亂無章,其實用“坨”理論分析也並不難。我們先在這兒畫一條線,將兩根陰線底部連成一條【低點連線】。這樣呢,就把這個左邊上面的這個角與下面分開來瞭,再將股價上面的最高收盤價畫一條【高點連線】,於是“坨”就出來瞭。這是一個密集成交區,新股上市瞭,震蕩完瞭以後,就在這個“坨”裡面運行,K線收盤價沒有一根超過這個“坨”。在這個“坨”裡面,隻有最後一根出來瞭,那麼就像有一個自行車沖出來瞭,中間K線不會很多,僅有三四根,然後就到下面又形成瞭一個“坨”。也就是說,股價走勢也有“坨”的概念,股價喜歡在一個“坨”裡面,大傢擠在一起。一旦發生突破,它會快速地跑到前面一個“坨”裡面去,就這樣一“坨”一“坨”地往下走。
研究這個K線“坨”理論,對我們的股票操作有什麼實際意義呢？第一個意義,我想說的是：一個“坨”一旦被突破,它的行進速度是很快的,下跌的時候下跌速度很快,上漲的時候上漲速度很快,總之在兩個“坨”之間的K線是不多的,而“坨”裡面的K線就比較多。這是什麼意思呢？就是說,你如果要躲開跌勢的話,千萬要在K線離開“坨”以後就躲開,不躲開它就要快速下跌,而在這個“坨”裡面它相對會穩定一些,跌勢不會很兇。這對我們就有實際操作意義瞭,如果發生“坨”突破就趕快逃,如果在“坨”裡面,那還可找找機會,尋找微小反彈機會,這是“坨”理論給我們的第一個啟示。
第二個意義,就是兩個“坨”之間,這個“坨”到下個“坨”中間這個距離,有沒有什麼啟發？我們可以做一下試驗,大傢可以看看有沒有道理。我們把這個高度測量一下,然後把這個高度取名為a,然後把這個“a高度”復制下來,粘貼到這個突破的地方來。我們基本上可以感覺到,一旦跌破這個“坨”,它的下跌的幅度至少可以達到這個“坨”的縱深或者說最大振幅,事實上現在就是跌到這個地方,確實跌到瞭這個地方；然後它又會形成一個新的“坨”,那麼按照【“坨”的高度就是後面跌勢】這麼一個理論,我們再來測量一下,這個坨的高度是多高,我們把這個高度取名為b。也就是說,a三角高度就是c下跌深度,就是c浪下跌至少要達到的位置。那麼把b搬過來,去測量後面跌勢多大呢？同樣把它復制下來,粘貼到這兒,就是說後面一個跌勢跌幅至少要到這個地方,才會又發生反彈,這個b高度就是它的d浪下跌深度。到達以後,它又會發生反彈,這個反彈規模又會比前面一個反彈小一點。這樣就從最大一個“坨”,到中間一個“坨”,到小一點的“坨”,再到最小的一個“坨”,它的反彈幅度越來越小,越來越小。按照這個“坨”理論,也正好印證瞭我們一句話：【反彈不是底,是底不反彈】。
在一段下跌行情中間,按照這個“坨”理論,第一個啟發是：【下跌距離至少是等於“坨”的高度】,還有一個就是：【“坨”的規模是遞減的】,也就是“坨”的幾何面積是遞減的,越來越小,直到最小；不能再小瞭,那個事物的質就要發生變化瞭,由原來強大的下跌動力,逐步減弱到沒有下跌動力。在這裡,我們可以畫一條下降趨勢線,這條線實際上就管理瞭所有的“坨”,都不能沖過這條下降趨勢線。在這裡,我們以最小一個“坨”做底邊線畫過來,就發現所有的三角“坨”都包容在一個大的三角形裡面。我們做股票隻能在這個三角形裡面,如果是在下跌過程中間,我們的一切投資,我們一切的買賣行為隻能發生在這個三角形裡面。那麼我們要尋找什麼機會呢？隻能到這個三角“坨”最下面尋找,可能有一些小機會,在它下跌到瞭一定幅度或者說充分的跌幅後,在“坨”的底部可能有一些微小的反彈,直到最後沒反彈,所以在最後這些規模很小的“坨”裡面,幾乎就沒有機會。當什麼機會都沒有瞭,當人們都絕望瞭,一個巨大的三角形也就形成瞭,一個巨大的機會也正在醞釀過程中。
這個“坨”理論,說起來還真有一點玄機在裡面。那麼,如果我們是明智的,就是我們要求自己的資金要盡量減少風險,而獲取盡量大的利潤,那應該做什麼呢？我們應該做這個巨大的三角形向上突破,有這個突破一瞬間,在這個地方做股票,我們把這一點取名e點,e點這個地方才有機會。
那麼,股價在上升以後,是不是也會遵循“坨”理論呢？也是的。上升時,它會形成新的“坨”。這個新的“坨”,我們可以用籌碼峰來估計,就是把這個籌碼峰引過來,在這個裡面進行三角形震蕩,如果還有機會的話,它再向上發展,到另外一個三角形裡進行震蕩。當然,我們這完全是科學幻想,猜想它後面的走勢應該是這樣一個一個的“坨”,應該是這樣用“坨”管理的,到最後越漲越慢,漲不動瞭就要再次發生質變,總有一個“坨”會發生逆轉,那是遙遠的事,現在還想不到。總之,對這種“坨”現象我們要加以研究,從中得到一些啟發。
圖174-2
圖174-3
圖174-4
下面這幅圖是上升行情中的“坨”,以後有課程。
圖174-5