炒股的人個個都想騎黑馬，但不幸的是黑馬常常是爬上去瞭卻坐不穩。持有一隻本來可以賺大錢的股票，卻因走勢太可怕而斬倉離場，然而剛剛斬倉，股價卻飛一樣漲起來，似乎就差我們手中這一股，你不拋他就不漲。這種痛苦的過程相信人人都經歷過，而且大都不隻一次。其實這種現象並不是偶然的，因為就算莊傢吸飽瞭籌碼也不可能一味地盲目拉高股價，股價無回檔地大幅上升會使得短線客無驚無險得大賺莊傢的錢，這在邏輯上是不可能成立的，也是投下瞭巨資的莊傢無法容忍的，於是股市中就有瞭洗盤的產生。 一、洗盤的目的 基於上述理由，我們可以進一步理解洗盤的主要目的在於墊高其他投資者的平均持股成本，把跟風客趕下馬去，以減少進一步拉升股價的壓力。同時，在實際的高拋低吸中，莊傢也可兼收一段差價，以彌補其在拉升階段將付出的較高成本。 莊傢洗盤常用手法及盤口特征： 既然洗盤是為瞭嚇出信心不足的散戶籌碼，莊傢必然會制造出疲弱的盤面假象，甚至兇狠的跳水式打壓,讓人產生一切都完瞭的錯覺，才會在驚恐中拋出手中持股。有意思的是在關鍵的技術位，莊傢往往會護盤,這是為什麼呢？答案很簡單，莊傢要讓另一批看好後市的人持股，以達到墊高平均持股成本的目的。 操盤手較常采用的洗盤手法有兩種： 1、震蕩洗盤法。也就是以大幅震蕩的方式高出低進，迫使散戶低出高進，反復多次以後，使盤中的浮動籌碼減少。例如98年6月份山川股份（600714）、石獅新發（0671）等股票，莊傢正是在陰陽交錯的K線組合中洗盤。 2、打壓洗盤法。也就是以兇狠向下的方式往下猛砸盤，做出一根長長的陰線，讓人相信後市無戲，然而這種跌勢並不繼續下去，往往在一周內甚至第二天跌勢就停止瞭，讓前日拋股者莫名其妙。98年9月24、25日的鞍山一工（600813）即是最好的例子。9月24日該股以898萬股的成交量跌停報收，相信在此位置該股的持有人都會以為走為上策，但誰會想到一夜之後同是這隻鞍山一工又拉瞭漲停呢？ 洗盤階段K線圖所顯示的幾點特征： 1、大幅震蕩，陰線陽線夾雜排列，市勢不定；2、成交量較無規則，但有遞減趨勢； 3、常常出現帶上下影線的十字星； 4、股價一般維持在莊傢持股成本的區域之上。若投資者無法判斷，可關註10日均線，非短線客則可關註30日均線； 5、按K線組合的理論分析，洗盤過程即整理過程，所以圖形上也都大體顯示為三角形整理，旗形整理和矩形整理等形態。 如何判斷主力在洗盤 很多投資進行在買進某種股票以後，由於信心不足，常致殺低求售、被主力洗盤洗掉，事後懊悔不已，看著股價一直上去。妙股的人，對於主力的洗盤技巧務必熟知，而主力的洗盤方式不外乎下面幾種： 1.開高殺低法：此種常發生於股價高檔無量，而低檔接手強勁之時，投資人可以看到股價一到高檔（或開盤即漲停）即有大手筆殺瞭，而且幾乎是快殺到跌停才甘心，但是股價卻是不跌停，不然就是在跌停價位,不斷產生大筆買盤，此時缺乏信心者乃低價求售，主力於是統統吃進，等到沒有人願意再低價賣出，壓力不大時，再一檔一檔向上拉升，如果拉瞭一二檔壓力不大，可能會急速接到漲停，然後再封住漲停。所以當投資人看到某股低位大量成交時，應該勇於大量承接，必有收獲。 2.跌停掛出法：即主力一開盤就全數以跌停掛出，散戶在看到跌停打不開時，深恐明天會再來個跌停，於是也以跌停殺出，待跌停殺出的股票到達一定程度而不再增加時，主力乃迅速將自己的跌停掛出單取消，一下將散戶的跌停拋單吃光，往上拉抬，而其拉抬的意願視所吃的籌碼多寡而定，通常主力一定要擁有大的籌碼時，才會展開行動，因此若籌碼不夠，則第二天可能還會如法炮制，投資者亦應在此時機低價買進才是. 3.固定價位區洗盤法：此種情況的特征乃是股價不動，但成交量卻不斷擴大。其洗盤的方式為：某股漲停是25元，跌停是15元，而主力會在18元處限價以超大量的單子掛入。這樣的結果將導致一整天股價將"靜止"在18元和17元之間，隻要股價久盤不動，大部分人將不耐煩拋出，不管再多的量全部以17元落入主力的手中，直到量大到主力滿意為止。然後，往後的漲幅又是由主力決定，而散戶隻有追高或搶高的份瞭。 4.上沖下洗法：當股價忽高忽低，而成交量地不斷擴大時，投資者應該設法在低價位掛進股票。此法乃是主力利用開高走低、拉高、摜低再拉高，將籌碼集中在他手上的方法，故稱？quot;上沖下洗".此法乃綜合開高走低法和跌停掛出法而成，將會造成特大的成交量。 如何區分洗盤和出貨 分清洗盤和出貨是件很考功夫的事。很多人不僅無法完全正確判斷出洗盤和出貨，而且往往會在兩者之間造成誤會。當莊傢洗盤的時候誤以為是出貨，慌忙出逃，結果眼睜睜看著到嘴的肥肉被別人搶走。而等到莊傢出貨瞭，又誤以為那隻不過是莊傢在洗盤而已，在最危險的時候反而死抱股票，結果煮熟的鴨子又飛瞭.為什麼會這樣呢？讓我們來從莊傢的心態分析分析就明白瞭：莊傢洗盤時定會千方百計動搖人們的信心，而出貨時必將以最美好的前景給人以幻想。因此，我們可以得出洗盤的幾點特征： 1、洗盤時股價快速走低，但下方會獲得支撐；2、下跌時成交量無法持續放大，在重要支撐位會縮量盤穩，上升途中成交緩緩放大；3、整個洗盤過程中無關於該股的利好消息出現，一般人持股心態不穩；4、當盤面浮碼越來越少，最終向上突破並放出大成交量時，表明洗盤完成，新的升幅即將開始。 上面我們介紹瞭莊傢洗盤時通常所用的各種伎倆和形態上的變化，現在我再結合自己的看盤心得，談談關於洗盤的體會。 其一，由於事物總在發展中變化，莊傢現在開始更多地借助股民對大盤走勢判斷產生困惑時進行瘋狂的洗盤。每當大盤從底部剛剛拉起，市場中一般還是空聲一片，大多數股民的心態也還停留在前期股市下跌的恐懼中，這時往往稍有風吹草動，很容易就把自己的寶貴籌碼送給瞭莊傢，從而讓莊傢輕松地完成瞭洗盤的過程。其實這時我們最好反過來想想，發現道理再簡單不過。因為既然前期大盤跌瞭那麼多，到瞭此時此刻,一般散戶手中除瞭深套的籌碼之外，哪裡還剩有寶貴的資金呢？例如，在98年9月17日和18日，廈海發（0526）的走勢就是這種意義的放量洗盤。當時，莊傢所利用的並不是持股者對個股走勢的把握不準，而恰恰就是利用瞭人們對大盤走勢的疑惑。 其二，莊傢也慣用個股以及大盤的所謂利空，進行瘋狂地打壓洗盤。這種時候，我們首先應該觀察個股前期成交量的變化。若成交量在前期沒有特別放大，那麼先知先覺的莊傢難道會和散戶一起聽到利空才拋股票嗎？換種說法，莊傢不是在洗盤難道還會是出貨嗎？例如，銀廣夏（0557）98年4月20、21日的低開就是明顯的洗盤。銀廣夏曾在1月21日至2月17日有一波拉升建倉的行情,不長的2個月的盤整之中，細心的人可以觀察到從3月27日開始成交量又逐漸放大。4月20日，銀廣夏公佈1997年年報，莊傢趁機利用其不佳的業績，低開洗盤。所以對於認清瞭莊傢洗盤行為的投資者來說，既然判斷出瞭莊傢不準備留著一肚子的貨撐死自己，那麼大幅拉升就是很必然的事瞭。銀廣夏也正是從此時起步，股價在三月內翻瞭番。 其三，和股評及輿論鼓吹的相反式洗盤。股評唱多，莊傢做空；股評唱空，莊傢做多。現在市場中的大多數股評傢，除瞭少數缺乏職業道德的人之外，應該說還是具備一定的理論基礎和實踐經驗。莊傢有所動作之時，他們往往能發現到蛛絲馬跡，但當股評傢們把他們的發現用來大肆評論之時,莊傢也許仍未完成原定計劃。對於股評傢，莊傢倒是不用放在眼裡，反而可以借力打壓。試想一下，大傢都想做轎子，誰來抬轎呢？例如，東湖高新（600133）在98年9月23日的走勢就是這種洗盤方式最好的例子.在9月19日周末這天的許多股評都點評瞭東湖高新，且一致看好該股。但此時莊傢也許並未完成最後的操作計劃，那麼唯一的辦法就是選擇瘋狂打壓，而不是不擇時機的拉升。當然，如果你心中有底的話，你就會知道，拉升是必然的，隻不過會晚些時候。 其四，通常的經典理論是莊傢洗盤時不破10日均線，且成交量呈遞減之勢。但我們發現，現在市場上的莊傢往往並不遵守這一規則，他們不僅砸破10日均線，還時時砸破30日均線，甚至是放量之後，我們發現瞭問題的關鍵所在：這麼大的成交量，一般的散戶有幾個敢到相對高位去接這種火棒呢？何況還是不祥的放量下跌！所以除瞭莊傢對倒，我們很難再想到別的可能。所以千萬別被這種洗盤給嚇出局，否則我們是無法享受到最後瘋狂的喜悅！例如，哈慈股份（600752）98年6月30日、7月1日的大陰線和昆明機床（600806）98年2月10日表現，可以說就是這類洗盤法的典型之作。 震倉（洗盤）的技術特點及盤面特征 震倉（洗盤）：為瞭清洗浮籌以減輕日後拉升時的拋壓和降低拉升成本，所以莊傢要洗盤。 技術特點： ①經常莫明其妙地進行打壓，但會很快（突然）止跌。 ②故意制造股價疲軟的假象，但一般不有效下破某一支撐位（如10日、20日均線）。 ③洗盤時間一般不超過兩周，在這段時間內股價經常上下振蕩，但下跌幅度往往不深。（如：600752哈慈股份98年4月13日至5月上旬的走勢） 運用手法： ①打壓洗盤。先行拉高之後實施反手打壓，但一般在低位停留的時間（或天數）不會太長。（如： 600654飛樂股份，機構從98年8月19日開始先拉高建倉至8月25日，然後向下打壓洗盤。）②邊拉邊洗。在拉高過程中伴隨著回檔，將不堅定者震出。（如：0677山東海龍98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日及10月6日的走勢）③大幅回落。一般發生在大勢調整時，機構會順勢而為，借機低吸廉價籌碼。投機股經常運用這種手法，或盤中機構已獲利頗豐。（如：0805金獅股份，機構在98年8月18日進行拉升之前先大舉下砸）④橫盤築平臺。在拉升過程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持續時間相對較長。（如： 600657北京天橋，莊傢在拉升至98年5月下旬之後開始進行平臺整理，直到7月份再度向上拉升）。 ⑤上下震蕩。此手法較為常見，即維系一個波動區間，並讓投資者摸不清莊傢的炒作節奏。（如： 600075新疆天業，從98年3月16日至3月底的走勢及5月上旬至8月下旬的走勢）盤面特征：經常在中（低）價區域出現帶上下影線的十字星，或日K線組合呈現陰陽相間的走勢。（如:600654飛樂股份98年8月27日、28日和9月1日、2日的走勢。又如：600818上海永久98年5月11日至5月19日及9月中旬的日K線形態） 如何區分震倉與出貨 震倉與出貨，是一對孿生姐妹，模樣酷似，性格各異，"姐姐"（出貨）心地狠毒，冷不防會咬你一口： "妹妹"（震倉）模樣雖醜，若你耐心守侯或許"她"會賞你一個漲停板。大盤大幅振蕩，如何區分震倉與出貨的問題顯得極為迫切。比如周一周二大盤早市還是一片歌舞升平，不少個股精神抖擻銳意上攻，下午風雲突變，大盤如失控的飛機往下俯沖，部分個股甚至由漲停奔向跌停，日線圖多數個股收出穿頭破腳的帶量長陰線，究竟是莊傢震倉還是出貨？下面先介紹兩者的主要區別。 1.震倉目前是為瞭嚇出跟風盤，而出貨則是為瞭把籌碼盡快派發出去，因而震倉時莊傢往往假戲真做，假出貨真回購，把圖形做得越難看越容量達到目的，圖形上往往表現為放量長陰；而出貨則是真戲假做，把出貨的企圖時不時用一兩根長陽來掩蓋。 2.震倉深度一般不會很深，深度過大往往讓散戶趁機撿走籌碼，因而一般不會下破10日均線，而出貨時莊傢會不介意下破多少條均線，而關心的是籌碼能不能盡快賣出，偶爾照顧股價亦隻是力求賣個好價錢或拖延出貨時間。從圖形上看，出貨往往表現為一個高點比一個高點低，重心下移明顯；而震倉最終目的是向上突破。 3.震倉往往利用指數下跌或是利空消息進行，而出貨往往利用指數上升或利好消息趁機派發。如周二股指大幅高開後走低，市場出現利用指數上升或利好消息趁機派發。如周二股指大幅高開後走低，市場出現恐慌心態，加上轉配股上市的傳聞有聲有色，莊傢趁機震倉。大傢試想，莊傢持有大量籌碼，船大難調頭，在突發性的暴跌面前怎能撥腿而逃？總結歷史走勢可看出，每次暴跌都是逢低買入的時機而絕不是賣股的時候. 4.震倉的位置往往不高，投資者可試著測算目前價位莊傢並無獲利空間，若目前價位莊傢獲利菲薄，莊傢苦心經營已久，豈會輕易棄莊而逃？如深惠中長期以來在6元附近附近震蕩，也即莊傢的成本應在此位附近，99年6月初剛剛向上突破，6月15日即收出一根放量陰線，而此時整體升幅約20%,莊傢在此位獲利空間有限，因此可斷定為震倉行為。 近期大盤保持持續強勢，積厚的獲利盤豐厚，莊傢迫切需要清理"階級隊？quot;,此時若用慢吞吞、曠日持久的洗盤方式往往會怠誤拉抬時機，為達到與大盤同步炒作的目的，莊傢多采取急剎車的方式洗盤，洗盤的時間往往很短、跌幅卻往往很大。 目前莊傢兇悍洗盤的方法主要有： 1、跌停式洗盤，股價突破跌停，引起全場震驚，膽小者更是拔腿而逃，能夠很好達到震倉目的。如，99年ST熊貓5月21日、24日連續兩天漲停，引發大量的跟風盤，莊傢借年報虧損的利空5月26、27日開盤即跌停，把跟進的散戶折騰得腸胃倒置，頭昏眼花之際，28日再度低開後即一路凱歌高奏，開盤即漲停，莊傢已拒絕給散戶參與的機會。 2、高開巨陰砸盤。99年電器股份6月1日、2日風雲突起，連收兩個漲停，兩天內累計成交不大，能搶到籌碼的不多，第三天股價再度大幅高開，大傢紛紛搶乘順風車，莊傢卻如倒水般往下砸盤，日線圖上留下一條長長的陰線再拖著長長的陰量，當天成交超過1000萬股，換手20%,給市場人士巨大的心理壓力，把人嚇得聞風喪膽之際，莊傢快速展開主升段，獨吞勝利的果實。 3、沖高回落，留下長長的影線，作出見頂假象。99年桐君閣在6月7日、8日連接兩個漲停，根據技術分析該股已呈有效突破走勢，部分投資者趁機爬到莊傢身上剝皮，於是莊傢讓股價緊急剎車，6月9日股價繼續強勢上攻，市場一片歡騰之際股價卻步步回落，當天收一十字星，似有見頂跡象，旁人再也不敢涉足，10日莊傢卻再接再厲，又收一長陽。 6月15日眾多莊傢舉行"震倉大合唱","合唱"之後繼續你追我趕，萬向錢潮、生益股份、燃氣股份等震出搶搭順風車的"投機分子"後正加檔飛馳。投資者可密切關註場中突然大幅下跌甚至跌停的個股，此時往往是莊傢急剎車，機靈的可趁機搭上順風車。 「拾 荒 網|10Huang.CN」你的炒股專傢