今天我講的主要內容是如何進行技術分析。 一、基本理念 股票是一門學問，有其內在的規律，因此做股要學習把握基本的理論；股市又是資本的流動，因此又受各種因素的影響，故有要求我們在理論基礎上進行綜合分析。也因此，要做好股，不研究不學習跟著感覺走最終不會賺錢，但隻研究理論純走技術路線，最後也隻會走進死胡同。在講具體內容之前，我先說三個主要觀點： 觀點一：理論和實際相結合是我們努力的方向。股票理論五花八門，隻純粹學習半年一年可能還不夠，況且隻學不練等於沒學，比如說100個人能數出100個不同的浪來，理論的浪和實際的浪又不盡相同；再比如均線的參數設置，不同的設置效果不同，隻改某一個指標或幾個指標參數出來的結果可能更無意義，因為軟件的體系被破壞等。因此如何化繁為簡、化神奇為實用尤為重要，否則整天鉆在周期、波浪、均線、參數等裡面也隻有紙上談兵之效。 觀點二：做股要先判斷趨勢，後把握節奏，再穩健操作。趨勢就是方向，趨勢向上，操作的盈利性大， 趨勢向下，操作的風險性大， 正確的做法： 就是在向上的趨勢中積極操作， 在向下的趨勢中隻做相對向上的時點或場外休息。 而是上是下就要我們進行判斷，否則就是亂做，也就會犯方向性錯誤導致虧損，而一切的技術分析手段首先是提供給我們進行趨勢判斷的，而不是忽略趨勢不論趨勢為個股操作所用。 在判斷趨勢後重要的就是節奏的把握瞭，這個節奏就是根據大盤趨勢和個股的技術指標進行賣高買低或者叫賣漲買跌；穩健就是要克服貪婪，在操作策略上運用333投資法（倉位的控制—1/3做長一些，1/3做短一些，1/3隨時流動；個股買股上—先買1/3,再買1/3,再留1/3見機而動），在收益目標上每月隻要5–10個點，並使其實現。 觀點三：做股必須學哲學。每一個投資大師和成功投資者無一不是哲學大師，哲學是什麼，是唯物辨證法。哲學的思維就是從現象看本質，由一般到規律，體現在股市中最被人常說的也是最能反映股市本質的二句話就是：當多數人樂觀的時候應開始恐懼，當多數人恐懼的時候可以樂觀。因此，我們如果想長期在資本市場上進行搏弈，就應該有一個哲學眼光去分析市場，面對市場。 二、技術分析 上面我說瞭，技術分析五花八門，林林總總，我們初學者往往走進誤區，甚至有不少老股民也走瞭不少彎路。突出反映在研究指標參數，迷信各種軟件的買賣信號，或者要麼研究價值投資要麼研究技術點的做短戰術，其問題出在一是忽略瞭趨勢，二是賺錢時把炒股看得太簡單太純粹，虧錢時又把炒股看得太復雜，以致最後隨人隨市場隨媒體飄蕩而沒有瞭至關重要的自我邏輯、思維和原則。說心裡話，這些現象原來我身上一樣存在，但最近七八年我已經走自己的路瞭。今天晚上，我就把我自己這幾年歸納總結的技術分析思路體系和大傢交流，考慮到一些圈友基礎還不是很好，因此我將從基礎的、按步驟的、按邏輯關系的順序一一闡述技術分析中的基本要素—-量價時空，力圖使基本無基礎的圈友看瞭也能有個大體清晰的瞭解，我結合軟件說，說詳細一點，2個小時如不夠，就改日繼續說，但爭取把每一部分說明白。 （一）總原則。 技術分析有三要素：移動平均線、K線、成交量。其中移動平均線代表趨勢，K線代表技術形態，成交量代表資金流向。因此我在每月、每周、每日必進行一次技術分析， 其中月分析是大趨勢，用以把握可操作的趨勢周； 周分析是小趨勢，用以把握可操作的節奏點； 日分析是短趨勢，用以把握是買是持還是賣。 （二）月技術分析 1、分析時間：每月月末。 2、分析次數：自然月一次（每月18日到下月19日）；軟件月一次（每月1日到月底） 3、分析的目的： （1）確認是上升勢還是下降勢。 （2）月中的上或下拐點。 （3）初步確定可操作時段和空間上下點。 4、具體分析（打開月線圖） 月度分析主要看如下幾個指標就可以瞭，在分析完每個具體指標後再進行綜合，基本就是對月度的基本趨勢判斷。 （1）一看MACD. 主要看DIFF和DEA的關系。一般而言，死叉有不少於13月的長期下跌勢，金叉有不少於13月的長期上漲勢。可看一下2001年7月、2004年5月、2006年3月、2008年2月。就最近的說，08年的2月二指標死叉，也就是說，2月我們應該離開股市，在未來13個月中，大勢仍然是下跌勢，所有的向上行情都是反彈，不會反轉，隻可做短，不可長期持股；我們往下數，最少13個月的周期應該在哪裡？ 在本月。也就是說理論上講，09年的4月應可能開始新一輪的牛市行情。但我們剛才說過，新一輪牛市行情的標志是此二個指標金叉，看看目前它們的情況是什麼？不可能金叉；什麼時候能金叉？再看大盤見底是08年10月，運行到現在是5個月，也正是周期數基本數的5.什麼是基本數？周期理論中我把5歸納為基本數，也就是理論值，原理是無論是大盤還是個股，漲5會跌，跌5會漲。如是弱市，前移到3,如是強市後移到7.這就是我常說的3、5、7.周期日有許多神奇的數字，但反映股市內在規律的一般性質的數字我的體會是5、13、21.其中5用於月及月以下分析，13用於年分析，21用於周期規律分析。這3個數的共同性在強市中可前移2位，在弱市中可後移2位。因此回到我們剛才的分析，MACD和DEA的金叉點應在5月。既然後移，則又意味著市場非強勢，既然非強勢，後二月的走勢就會是先跌後升。 （2）二看KDJ.月度的KDJ有一個把握原則，三線都在10左右的時候基本是趨勢的拐點，拐點的性質是反彈還是反轉要看成交量（後講），但一旦形成基本會有5個基本月的行情可做。我們看08年的11月月KDJ的值分別是8.02、12.8和0.也就是說08年11月起可以逐步進場操作，時長如弱市到09年1月（5的前移是3個月），如強市到09年5月（5的後移是7個月）。強弱則又和成交量相關。因此第3個指標就是成交量。 （3）三看成交量。成交量是什麼？是市場買賣的資金總和。成交量的把握原則有如下幾點： 一是大盤指數或個股股價在低位放量： ——如無連續性不構成任何方向性意義，如隻放一天大量，其後又持續縮量（看一下上證08年4月24日），對大盤言不代表主力進場和趨勢轉好，對個股言不構成跟進操作依據； ——如在低位連續放量（看一下600326的10月29後）或脈沖式放量（放一跟大量縮幾天量連續出現這樣的現象—如000766的09年1月14日到2月4日，看一下），則說明主力已經進場，在其回調時可以在買點時買進。 二是大盤指數或個股股價在高位放量（指放出高於原前高的量）： ——關鍵點位突破的（如箱體突破—看一下002004的2月9日、歷史高點突破—看一下002250的3月10日）有可持，無可在回調買； ——非關鍵點位陰量有出貨嫌疑，有要出，無不買（看一下00225109年2月25日和26日）。 三是把握前量和後量的關系。 成交量就是資金流向，股市其實就是資金推動。我們在分析大盤或個股時就要重視成交量的前後關系。把握二點： 一是量縮意味著行情不能延續； 二是大盤或者個股前面如果有一放量高點，後市在運行到高點附近如果沒有放出比前高對應處量能還大的量，就不會創出新高。如果是個股就應該先賣出。如果放出高於前高量突破，那麼下一目標位就是再前高，把握的方法也一樣。 舉一例看：看600366的日線圖。08年11月11日主力低位放量進貨後，到09年1月6日期間構築瞭一箱體反復洗盤，1月7日放量突破瞭箱頂，其後的第一目標位就是前高放量處08年的8月22日。1月16日，主力進行瞭一次攻擊，但此日放量突破無效，說明壓力很大，其後在2月11日再次放出超過08年8月22日的量成功突破；在創出7.8元高點後，受大盤下跌影響下跌，因此這個7.89元高點就成為該股繼續向上攻擊必須突破的阻力，而要突破此點，必須再放出高於此高點對應的量來，因此如果有此股就必須關註量，放出突破可繼續持，不是要先出。 四是要重點看資金凈流量。 上面說瞭，成交量是買進賣出的總和，因此光看總量不能說明實際情況，有時還會做出相反判斷，所以要看資金的凈流量。資金的凈流量如果是正，說明資金流入大於流出，否則相反。 怎樣看凈流量，有專業軟件。 如果你是證券公司VIP客戶他們會提供； 如果不是，市場有收費軟件； 如果也沒有，那就隻好等每日交易結束後相關網站公佈的資料進行統計。 好，說瞭上面四方面內容後，我們回到月技術分析中說成交量的分析大傢就好理解瞭，重點就是前後量的關系分析。 看上證月線。 09年2月大盤放出的量能2.68萬億，對應收出的K線是320個點的長上影。3月到上周，大盤的量能1.53萬億，交易日還有7天，而3月要吃掉2月的長上影必須放出大於2.68萬億的成交量。就按照等量計算，2.68-1.53=1.15,平均餘下的7個交易日平均每天的成交金額應該在1600億以上。從上周情況看，日均都沒有達到這個水平，如果下周仍然打不到這個水平，3月的月K線將會收在2402點之下並且很可能是又一根沖高回落的上影線，如是4月堪憂；如果要放出這些量來，則必須是權重股集體啟動，其中銀行股和二石也必須啟動。 （4）看MA5.月MA5是我把握的牛熊趨勢的重要指標。K線在其下，隻遊擊，K線在其上，並有量的支持積極可做波段。目前是什麼情況？K線已連續3月站在MA5上，這樣成交量就成瞭關鍵，如放出，說明市場強勢，行情會回到基本數5,也就是說未來2個月如果有成交量的配合大盤仍然會維持震蕩上揚趨勢；如果成交量放不出來，那則說明，市場仍然是弱勢，那麼弱勢的3個月行情也就告一段落。 把上面4個因素的分析結果進行綜合分析，基本就得出瞭3月和4月的基本趨勢，那就是： 1、2月的高點2402點需要大盤成交量的放出才有望攻克，如果攻克，大盤上升目標會在2500點之上；如果攻克不瞭或未有效攻克，則3月最終會沖高回落，如果3月沖高回落，4月將是調整月。而3月的成交量放出是個小概率。因此，在大盤接近2402點的時候，我們一要關註最後7天的大盤成交量，這其中又應該關註權重品種的表現。 2、二要關註下周的趨勢，因此必須進行最後一周的趨勢分析。周趨勢的操作分析過程和方法因為時間關系安排以後講瞭。 3、然後再分析出每日的基本趨勢，也因為時間關系以後講。 我這裡把我自己分析的結論說一下：把2402點前二高點和二低點連線延長，下周大盤在2370點上下如果沒有成交量的配合會沖高回落，具體是周一如沖高可先出或最遲周二出，周二—周四需防大跌日或連跌，如果周五前已大跌或連跌，周五可再買低進場。 因為打字速度慢，今天2小時才講瞭1/4內容，好笨哦。餘下部分以後安排說吧，具體內容是： （三）周技術分析 （四）日技術分析 （五）均線和買賣股「拾 荒 網|10Huang.CN」你的炒股專傢