在股價運行的過程中，在某一天裡收出一根上漲的陽線，之後在第二天和第三天裡依次收出兩根連續上漲的陽線，並且每一天的最高價都要高於前一天的最高價，而且每一天的收盤價高於前一天的收盤價。股價在每天開盤之後，盤中就出現瞭積極的買盤，不斷把股價推高，同時在股價上漲的過程中很少有拋壓出現，股價在分時走勢圖上的走勢非常暢通，連續收出三根上漲的陽線，這種K線走勢形態我們稱之為“紅三兵 ”，如下圖所示。
在標準的紅三兵形態中，收、出的三根陽線都是不帶上下影線的，並且第二天和第三天股價都是向上跳空高開的。如下K線圖所示，2015年4月10日到4月14日，華電國際(600027)在上漲過程中收出紅三兵K線組合。此前有兩根小陰星，但沒有跌破20日均線，隨即出現紅三兵形態，說明上漲動能依然強勁。
在股價上漲的過程中經常會出現紅三兵組合。在大部分情況下，它象征著買盤強勁，股價的上漲動力充足。在股價處於上漲趨勢中出現的紅三兵組合是一種看漲的信號。但在出現這種形態之後，股價能夠繼續向上走多遠就要根據盤面上的實際動態來決定瞭，並且當它出現在股價運行到不同位置時，所代表的意義也會有所不同。
第一，當紅三兵組合出現在股價長期下跌之後的低位時，標志著買盤明顯轉強，預示著後市股價出現反彈甚至是反轉的可能性相當大。
第二，當紅三兵組合出現在股價的低位區域並且經過充分整理時，那麼則預示著後市股價即將進入加速拉升的行情。
第三，當紅三兵組合出現在股價上漲的中途時，則標志著買盤出現瞭明顯的轉強，後市股價很有可能會進入加速拉升的階段。
第四，當紅三兵組合出現在股價經過長期上漲之後的高位區域時，就要特別小心，這往往是股價上漲的尾聲，標志著股價即將會迎來一波下跌行情，往往是莊傢故意拉高股價來出貨的一種手段。
第五，當紅三兵組合出現在股價運行到重要技術壓力位置時，如60日均線、半年線以及年線附近時則標志著買方意志很堅定，預示著後市股價將會繼續向上運行。
如下K線圖所示，2012年12月4日到12月6日，金山開發(600679)在下跌後的上漲走勢初期出現紅三兵K線組合，表明上漲動能很強，投資者可以等股價在30日均線上方站穩後買入。
之所以不在紅三兵形態出現時買入，是因為紅三兵出現的時候，30日均線就在上方，多空雙方必將在30日均線附近有激烈爭奪，此時買入有可能被震蕩出去。因此投資者可以在12月14日股價在30日均線上方徹底站穩後買入。
一般而言，連續三大陽線的出現，往往表明一個強烈上漲趨勢的展開。然而，雖然連續三大陽線是穩健的走勢形態，但也說明上升速度緩慢，從另一個角度說就是多頭力量不夠強大，行動遲疑。因此，投資者經常在高位看見連續三大陽線一步三回頭，最後堅持不住，股價反轉下跌。而不明原因的投資者看到連續三大陽線還以為是穩健上漲，結果掉進陷阱裡。
對於投資者而言，想要準確識別連續三大陽線是否為主力設置的陷阱，可以從以下幾點進行分析：
第一，關註股價的整體位置。通常在低位的連續三大陽線是主力逐步建倉的表現，後市繼續上漲的可能性大;如果是上升末期，連續三大陽線的出現，意味著股價很可能很快見頂，在下跌途中出現的連續三大陽線，是弱勢反彈的表現，投資者不要輕易追進。
第二，關註量能。如果量能穩步放大，則應是主力穩健介入的表現;如果量能非常不規則，特別是第三根陽線的時候突然放量，則有可能引發回調。
第三，關註連續三大陽線是否有上下影線。光頭光腳的連續三大陽線比有上下影線的連續三大陽線走勢更為穩健。
第四，關註後市的表現，需要結合其他技術指標來判斷。拾荒網炒股，專註短線技術技巧進階。
單純依據K線理論書籍中講解的那些口訣，諸如“底部紅三兵”之類的話來推斷後勢並不可取，這並不意味著這些原理不對，而是推斷後勢是建立在你對直觀盤面的深入理解上的。要考慮特定信號出現的時機和位置，而且不能單純依據盤後看到的歷史K線，要能回避一些主力制造的陷阱。