我們都知道道氏理論將股價的變化分為三種趨勢，並有一定的趨勢預判機制，由於道氏理論的重要意義在於建立瞭市場的基本層次結構，所以通過道氏理論模型，我們可以以圖形的方式認識股價總趨勢的層次性，以幫助我們將股價總趨勢分解為三個級別的趨勢，以及為認識各個級別的市場規律提供良好的方式，進而探尋基本運動和其他級別趨勢的規律。那麼建立道氏理論模型就具有一定的必要性，其實它就是一個簡化的理想化股市結構。
道氏理論模型根據道氏理論的基本原理和原則理想化之後，所表達的是一個股市各個級別趨勢之間的基本結構。其中展現出的是，股價或股指發展變化的總趨勢是由三級趨勢疊加而成的，並以波浪結構進行牛市、熊市的循環。
由於原始的道氏理論重點考慮市場基本結構和基本運動發展及變化的規律，所以基本運動所涵蓋的時間與幅度並不作為重點考慮，並認為時間和幅度不能準確地預測出來，不過，由於通過模型來認識各個級別的趨勢可以觀察出它們各自所具有的時間規模的比例關系，所以道氏理論模型更多地考慮市場的細微結構，這將有助於適當考慮各個級別趨勢的時間和幅度。這對於理解它們在時間尺度上的區別和關系是極為重要的。
盡管這個模型的結構比較簡單，但卻蘊藏著無窮的變化，並且能夠應對復雜多變的市場。因此，要在高度隨機的股價波動中尋找規律，建立道氏理論模型是必要的，事實上，真實的市場情況要錯綜復雜得多。由於價值觀和投資心理的作用，使得市場是復雜多樣的，所以通過模型所展現的僅僅是一個簡化的理想化股市結構。