道氏理論是市場技術分析人士的都十分熟悉的一個理論，並且很多專業和非專業人士都將道氏理論列為是市場技術分析的基石。
在眾多的投資者中不知道道氏理論的恐怕不是很多，即使沒有沒有真正系統的學習過道氏理論，市場中的“熊市”和“牛市”等這些名詞都被廣大的投資者所熟知，而這些名詞正是道氏理論的產物。
甚至於技術分析的三大假設（1、市場行為包容並消化一切市場信息。2、價格按照趨勢方向運行。3、歷史會重演。）都源於道氏理論。但是，在實際操作中能應用好道氏理論的人並不是很多。這主要是因為對道氏理論的理解和應用產生瞭脫節。
在道氏理論中通常給大傢灌輸瞭一個十分好但是又十分模糊的一個理念，那就是趨勢。但是又有多少人在應用趨勢來掙錢瞭呢？
根據一項統計數據表明，道氏理論給出“牛市”信號時投資者能掌握61.8%的“牛市行情”；如果道氏理論給出“熊市”信號時投資者也能掌握到40.5%的跌幅。以上的統計數據告訴大傢一個結論就是應運道氏理論進行投資能使投資者把握住大部分的行情趨勢並從中獲取利潤。
首先我們先從道氏理論中投資者最熟悉的“三重運動原理”講起，“三重運動原理”核心就是趨勢界定。
道氏理論將趨勢劃分為三類：長期、中期、短期的趨勢。長期趨勢通常持續1—3 年。長期趨勢通常持續6周到幾個月，有的更長。短期趨勢不超過3—4 周。道氏理論十分恰當的用瞭大海比喻瞭上述的三種趨勢，上述的趨勢分別對應的是潮汐、波浪和波紋。
很多人對外匯市場中的長線投資十分的不看中或者意識到瞭但不能堅持自己的計劃的投資者不占少數。主要大部分投資者認為外匯市場中的投機性比較大的緣故。投資和投機可能隻有一個念之差，投資當中包括瞭投機，投機當中也有投資的概念。不少的朋友就是應用瞭投機性比較強的外匯保證金進行長線投資的也獲得瞭不低的回報率。在做長線投資的時候通常都要忍受一般人不能忍受的“痛苦”。這個痛苦來源就是市場中的波動，這個波動也就是外匯中非主要趨勢作怪。
舉個例子：歐元兌美元從2002 年5 月我們開始建倉大約在0.9200 附近（因為原來的下降通道被打破瞭，而且進入瞭一個區域盤整之後突破向上瞭我們認為是一個新的趨勢即將展開。）以一波比較大的升幅展開新牛市的，經歷瞭將近三個月的時間歐元進入瞭一個高位盤整的過程（獲利回吐過程）同時這個時候我們問題就來瞭。很多投資沒有把手中的籌碼把握住被市場中的短期波動給震出局。有一些比較聰明的投資者可能在相對的高位平倉出局並且獲取瞭這個波段80%以上的空間，但是這些聰明投資者必須具備十分明銳的嗅覺，這些具有明銳嗅覺的投資者也經常患“揀瞭芝麻丟瞭西瓜”的毛病。一些人在明顯的趨勢行情中去做反彈這個我們就不在多描述瞭。
道氏理論與趨勢的結合，簡單的說就是“丟掉芝麻專揀西瓜。”——就是放棄中期和短暫趨勢隻做主要趨勢。在這個“芝麻”問題中我們不能全部的舍去，因為可以利用這個中期趨勢末段去增加我們的頭寸，但是短暫趨勢我們必須舍棄瞭。如果我們還在糾纏在短暫趨勢或者是短期的消息面的影響的話，我相信你的頭寸會越來越少。短期的波動足以讓你畏懼對將來趨勢的判斷和遐想。所以我可以從以上圖表中的中期趨勢中的任何一個相對低的點位得到再次加倉的機會。以上我相信大傢都十分的好理解，但是要真正做到以上的長期的操作必須做好三個準備去承受你們短期面臨的虧損問題：
1、要做好心態的準備。（做好承擔虧損最壞的心態保持好做單的心態。）
2、分析上的準備。（要遵循道氏理論為前提，以均線、指標等分析工具為輔助的分析市場走勢。）
3、操作上的準備。（在相對安全區域建倉，同時設好止損。嚴格遵守事先指定的做單計劃。）如果你做好以上的步驟相信你能利用道市理論獲得滿意的回報率，同時讓你享受到趨勢是你朋友的深層內涵。