一、交易的本質理念策略層次需要的是本質性思考，需要悟性。規律規則層次需要的是結構性思考，需要理性。經驗盤感層次需要的是現象性思考，需要感性。理念層次的思考的基礎隻有一個：人性，尤其是群體人性，任何脫離這個的理念不可能穩定持續盈利。盈利隻能來自於人性的錯誤，是別人的人性錯誤，不是自己的人性錯誤，市場是會重復犯錯的，別人不犯錯，你賺誰的錢啊？這是最基本的邏輯。投機的本質：市場所承載的是人性、是資金的避險趨利。明白自己在利用群體人性的弱點賺錢，在瞭結因果，也在造因果。
市場的本質：群體人性，趨勢從何而來？波動從何而來？人心波動而已，波動大瞭就成瞭趨勢。所謂概率，就是在群體人性的基礎形成的樣本有統計規律。所謂趨勢：就是群體人性在某個時間段內向一個方向達成一致性而已。明白瞭這些，才能明白為什麼絕大部分人一定會成為炮灰，所以你必須避免人性上的錯誤，才能賺到別人的錢。隻要你有正常群體人性的弱點，最後結果就一定是虧損的，隻有超越群體人性的弱點，才能賺錢。當然群體人性也隨時動態自組織變異中。市場畢竟是博弈系統。二、確定性來源於三個方面確定性策略層次分為三種：投資/投機/交易，分別對應供求趨勢/群體預期/持倉盈虧心理，對是利用不同周期的人性錯誤。A、長期確定性來源於經濟周期決定的供求關系（投資）長期來講，期貨是虛擬經濟，是對實體經濟的預期，僅此而已，所以實體經濟中確定性最高的經濟周期可以用來作為期貨價值投資的基石，價值投資是大資金的專利，因為對手盤難找，隻能用大的經濟周期來做，適合規模大的資金，穩定，但沒有暴利，暴利是小資金的專利，所以長期做價值投資，用月線周線操作，關鍵是資金管理分佈建倉的區間要有安全邊際。B、中期確定性來源於群體心理慣性的羊群效應（投機）C、短期確定性來源於隨機波動系統的邊界約束（交易）短期來講，更多的是隨機波動，是無效市場，隻有基於本能慣性的炒單策略能賺錢，這裡有用的隻有統計規律，成功率，風報比等，短期預測屁用也沒有……三、混沌系統中的幾個特征；確定性規律/統計性規律/模糊性規律/經驗性規律混沌系統是介於確定性系統與完全隨機性系統之間的系統，混沌系統內部，在短暫的、局部的、有限的時空內，系統會概率性呈現確定性的、線性的一面。但是，這種確定性、線性的出現同樣具有混沌的特征，具有捉摸不定、隨機性的特點。市場的混沌本質，體現在系統內部縱向與橫向的各個層面。混沌理論的任務就是尋求混沌現象的規律，加以處理和應用，把復雜的非穩定事件控制到穩定狀態，在不穩定的環境中穩定發展。效率是市場混沌的一個重要原因。無效率市場的價格波動不會體現混沌的本質，“效率”是市場價格混沌的前提，混沌是市場有效率的結果，因此，效率與混沌互為因果。混沌性策略層次的基礎A、確定性規律它預測的準確性幾乎是100%，或者說在嚴格條件下就是如此。可惜，期貨市場是基本群體博弈的自適應自組織的混沌系統，不可能有決定性規律，也就決定瞭你永遠不可以滿倉，還不明白的去學習下復雜系統理論與混沌理論，還有博弈論（博弈的系統不可能有確定性的東東）。B、統計性規律用它作預測是允許有誤差的，10%以下，甚至更大的誤差都是可容忍的。這就是置信區間，在可信區間內讓利潤奔跑，不在可信區間內就要截短虧損。 這是一個模糊邊界的策略，C、模糊性規律它甚至可以容忍20-30%的誤差，因為它是建立在“互克性原理”之上的，它認為：認識或算度越精確，意義就越模糊。這就是說復雜性越高，有意義的精確化能力便越低。D、經驗性規律它不屬於科學的范疇，不具有普遍必然性，倒更容易帶有個人色彩，它對誤差容忍的范圍更寬，出現40%以上的預測誤差仍可以認為此規律有效，隻要預測誤差不高於50%就可以瞭。 如果預測誤差高於50%就與賭博、擲骰子無異瞭，這是由概率論中的“大數定理”證明過的。 低於50%的勝算就需要有超過1：1的風報比來補充得到正期望值。期貨市場是一個混沌系統，混沌系統是介於確定性系統與完全隨機性系統之間的系統，分形自相似，不存在固定的時間與空間尺度，也就是不存在固定周期與固定波幅，混沌系統內部，在短暫的、局部的、有限的時空內，系統會概率性呈現確定性的、線性的一面。但是，這種確定性、線性的出現同樣具有混沌的特征，具有捉摸不定、隨機性的特點。市場的混沌本質，體現在系統內部縱向與橫向的各個層面。任何固定性的規律，確實性規律，在一個混沌的博弈系統中，是一個悖論，所以隻混沌系統隻能用模糊性規律描述。動輒以自己的經驗預測後滿倉賭博，對別人總用大數定理，對自己總用小數定理，以為自己是中彩票的那個幸運兒，真是可悲啊，就是來市場送錢的。無論你的經驗對提高成功率有多少，也要在大數定理的基礎上交易，也就是品種組合分散風險，控制倉位防止黑天鵝。沒有足夠的樣本，談什麼概率？？？經常提前於市場三步的……輸得連內褲都沒有，事後經常自吹……俺在這兒提前幾個月就知到瞭一定會怎樣……輸得連內褲都沒有，經常落後三步的……輸得連套套都買不起，提前半步與落後半步，這才是群體人性博弈的精髓。隨機性的特點對於普通的隨機性來說，當認識深入，所能收集到的信息量增大時，它的隨機性就有可能降低，甚至完全消失。而對於內在的隨機性，你就是搜集再多的信息，也不能使某種隨機事件降低或者消失。因此，它是所在系統的一種根本的、內在的、無法根除的性質。不要期望用所謂調整指標參數的方法來準確推斷市場價格，由於混沌現象對參數敏感性，市場價格的未來必定是多變的，沒有任何一種參數可以永恒地解決市場預測問題。 所以，觀點是尋找確定性，確定性起作用的尺度與范圍（也就是系統的邊界與維度），不理會隨機的部分，如果遇到不確定性，截短虧損就行瞭四、系統的分佈函數特征與正期望值的交易策略交易的精度是有界限的，尺度越小越進入混沌不可測的子系統，不可能得到正期望的。 所以，隻模糊邊界交易，在大數定理上得到正期望值。1、我們賺的錢（正期望值）從何而來？2、如何得到最大化的長期幾何正期望值？3、如何得到算術正期望值；如何平滑資金曲線得到最大化的幾何期望值？4、成功率*風報比*周轉率，前兩個與正期望值相關，後一個與曲線平滑相關？5、萬物：即各種策略方法系統，趨勢方向判斷==成功率，趨勢位置選擇==風報比，倉位分佈管理==周轉率，萬法歸宗，這三個要素足夠瞭，因為這三個因素是相關的，精髓是如何讓這三個要素盡量相對獨立，並組合優化得到最大化。 我覺得這才是研究的方向。五、交易的哲學隻有證實與證偽期貨操作需要對策學的高手（後驗概率），行情預測需要歸納型的預測（先驗概率）。期貨高手必須也是對策學的高手；行情預測應該是歸納型預測，而非演譯型預測。如果分析正確，操作的成敗就取決於采取的對策是否得當。如果分析錯誤，好的對策也有助於減少和控制損失。歸納型的預測是基於統計學的預測，是相對客觀的預測；演譯型的預測是猜題式的預測，是相對主觀的預測。期貨操作需不需要預測？我認為需要。但是我們需要的是客觀的預測。其實我們不應該一味地排斥預測，客觀的預測有助於我們更好地把握市場。什麼是歸納型預測？典型如形態分析。其特點是，根據過往的走勢給出一個最為可能的方向，不一定總是正確，然而在概率上它總是站在贏傢的一方。什麼是演繹型預測？典型如波浪理論。其特點是，事先為行情設定一種或者幾種可能的走法，或許最後總能蒙對一個，然而實際上對操作者毫無助益。為什麼我不提倡簡單地跟隨趨勢？因為那樣的話你總是慢瞭一拍。如果市場經常走單邊，這倒也無所謂。但是不幸地，市場大多數時候走的都是振蕩市，如果你的腳步總是慢瞭半拍，那將會是致命的！我還是那句話：如果你想獨步投機市場，你必須與眾不同，在關鍵時刻你必須敢於逆流而動！–同時，隨時準備認輸。我們也不能盲目地和市場對抗。 兩種預測，證實與證偽，用得好，盈利自然來。確定性系統中，屬於因果性規律，線性因果鏈條是唯一依據、但在隨機性系統中，統計性規律，概率分佈函數是唯一依據。復雜性系統中，又稱為確定性混沌系統，分形自相似系統，自適應自反饋系統等，隻有相關性規律，有因果也有概率，但因果是非線性因果，概率是主觀概率（貝葉斯）。所以，相關非因果的思維是我們做期貨最需要的。分析師之所以沒用，因為都用因果鏈條，不知隻是部分因果，尤其是非線性因果，即小輸出可能引起大輸出，如蝴蝶效應，所以隻用因果規律是無法預測期貨的。 所以，預測與 交易要截然分開，這就是本質。預測如放屁。 既然相關非因果，非線性因果，期貨交易以交易對策型+輔助預測型，或都預測為主型+輔助對策型，才是穩定盈利的模式，除此之外，別無他法。 隻以預測為依據沒有對策，碰到非線性因果，碰到黑天鵝，就死瞭。純價值投資害人之處，你現在根本不可能分析出幾十年後引起龍卷風的蝴蝶，現在在哪裡？ 那些暴倉的，除瞭人性關之外，主要原因是純預測型，以為自己是神仙，如張衛星等。 純粹預測型，經常是暴利後持續小虧損，最終一次預測錯瞭重倉賭，暴倉。有一個人或幾個人，當然可能是你，通過易經做期貨賺錢瞭，賺大錢，也不可能證明易經做這種策略是正期貨值。易經做期貨，作為一個策略，統計結果上是負期望值，是賠錢的策略，是扯蛋的策略。有人買彩票中大獎瞭，你說彩票也是可以發財的策略，不是腦袋有病嗎？我們隻討論普遍性的規律，個例都是扯B蛋。至於黑天鵝的定義與討論，拜托看過原著再來裝，行不行？黑天鵝的定義就是無法預測的小概率大規模事件。線性還是非線性思維？？？看過前面我發的內容就知道。混沌是什麼？？就是非線性啊，黑天鵝是什麼？？就是非線性啊。為什麼最終我又回到線性的老路上，因為非線性無法形成一致性的大樣本數據，隻能靠運氣偶然來盈利，俺不想靠天靠上帝，隻想靠自己。所以，徹底放棄非線性預測，不裝上帝，不裝先知，老老實實賺點打醬油的錢，遇到非線性遇到黑天鵝，截短虧損就行瞭。系統建立在復雜系統的理論基礎上，但俺從來不說，用混沌理論來做期貨，這些隻是用來表述層次的東東，不是本質層次的東東。易經，隻是一套形式邏輯的東東，重新定義一套形式邏輯體系，作用是一樣的。神秘主義，俺學得不比你少，但俺從來不會把他們放到期貨中來。我不會說你混沌理論沒學懂，到現在沒說過一句，表述層次的東東拉來當大旗可以，但真以為是本質，就是誤導別人。本質層次的永遠隻有建立在人性基礎上東東，以及由此產生的成功率*風報比*周轉率。與此無關的都是用來扯蛋的，不是真正能讓我們賺錢的。拾荒網你的炒股專傢