莊傢炒作的題材與時機 1、分紅（送配）方案出臺前後。如：600009虹橋機場在98年10月份，推出10送5方案前後，盤中機構借機強力上攻。 2、實施除權前後（即搶權或填權）。如：0730環保股份在98年10月5日實施10送3前後，莊傢即做搶權又做填權。 3、中報或年報披露前後。如：600795東北熱電在98年7月14日率先公佈其良好中報之前，莊傢已提前將股價炒高。 4、國傢有關產業（或行業）政策出臺之後。如：98年8月中旬之後，以江西水泥和華新水泥為代表的水泥、建材板塊響應國傢加大治理水災投入的措施，營造瞭一波"災後重建"概念股的炒作。 5、上市公司實施資產重組（或收購）前後。如：滬市著名的資產重組概念股600818上海永久、600634海鳥電子等個股在98年3月份之後的炒作。 6、個股完成築底或在技術上存在超跌反彈要求時。如：600601方正科技在98年2月9日前後的走勢；又如600121鄭州煤電經過98年8月18日之前的連續下跌之後，盤中機構隨後展開瞭連續的上攻。 7、大盤出現深跌、急跌或連跌之後。如：滬深兩地大盤在98年8月18日前後的走勢。 各類莊傢的劃分與區別 1、短、中、長線莊傢的區別 短線莊傢：快進快出，炒作周期2天—1個月，控盤程度（流通股）5%-20%,盤面特征為不經洗盤，快進快出，籌碼收集期較短且手法隱蔽，派發多采用跳水式。拉升空間一般為10%以上，獲利目標一般為5%-10%.如：600658北京天龍在98年5月下旬的走勢。 中線莊傢：炒作周期1-6個月，控盤程度（流通股）30%-80%,盤面特征為營造波段式的上升趨勢，有明顯的收集期和派發期，拉升空間一般為50%-100%,獲利目標一般為50%以上。如：0667華一投資，行情從98年3月下旬開始啟動，一直持續到98年8月上旬。 長線莊傢：把籌碼鎖定，炒作周期半年-1年，控盤程度（流通股）50%以上，盤面特征為 ①形成較長期的上升通道；②一般選業績有較大提高潛力的成長股，拉升空間100%以上，獲利目標一般為100%以上。 如：0589黔輪胎，莊傢從96年6月開始做，一直做到97年5月，股價從5元一直炒到近37元。 2、券商做莊與公司自炒的區別 券商莊傢：事先由操盤手制定嚴謹的炒作計劃，在報送主管領導批準之後，由公司資金部調集資金實施。由於其炒作資金多為短期拆借或挪用客戶保證金，故一般不長線持股。進莊之前一般與上市公司會達成某種默契，喜歡做大成交量賺取手續費，並吸引中小散戶。操盤手法比較正規，一般在一年當中隻作兩、三波大的行情。通常被稱為市場主力中的正規軍，主要指的是證券公司的自營業務。有時由於某種需要（如配股承銷）會進行護盤。 上市公司莊傢：由於有關行業法規限制，一般不直接買賣自傢股票，大多間接委托它人代為炒作。其資金來源多為公司暫時閑置的流動資金，一般在"投資收益"科目中列支。經常會出臺或炮制利好消息（題材）配合炒作，往往在其內部職工股上市前後拉抬股價，或者為瞭順利實施配股、改善和維護公司形象進行護盤或拉抬，有時不惜虧本。 3、做大勢莊傢、做板塊莊傢、做個股莊傢的區別炒大勢莊傢：實力最強，一般選擇大盤指標股或龍頭股。一來進出方便，二來可以調控大盤指數。其特點是進出量大且時間較長，吞吃的個股越多，倉位越重，則發動行情的力度也越大。這類莊傢通常多為大的實力券商，一般的中小機構及民間大戶難以為繼。如：600009虹橋機場在98年9月下旬進駐的莊傢即為大券商。 炒板塊莊傢：經常以某一龍頭股做為領漲，同一板塊其餘個股隨後呼應，即采取輪動（輪炒）方式，一俟整個板塊全面啟動之時，則往往是主要品種調整（減倉）之際。莊傢炒作這類個股時，往往伴之以行業題材（或區域利好）加以配合。如：98年8月份市場興起？quot;災後重建"概念股，以水泥板塊為核心。 炒個股莊傢：這是最為常見的一類莊傢，即所謂的"撇開大盤做個股".它們多喜歡選擇小盤股，以便於控盤和營造獨立行情，但一般投機性較強。又分為老莊股和新莊股。 所謂老莊股，指的是在某股"溫"瞭一段兒時間以前進的莊，一般已經完成瞭收集籌碼的過程，可分為以下三種情況：①已經有較為豐厚的獲利，極想尋機逢高派發。隻要有人入場承接，盤中機構就會沽空（如0795太原剛玉在98年7月中旬以前在高位橫盤瞭一個多月，此時盤中機構已獲利頗豐。至7月13日莊傢便伺機逢高減磅。②可能淺度被套，一般沒有明顯的收集過程就再次上攻。主要通過上下反復振蕩或繼續上拉來達到解套撤莊之目的。如：0720山東電纜在98年7月下旬之前，盤中機構已淺度被套，隨後便開始連續上攻。二次上做時從盤口上未留痕跡。③已經深套盤中，一般要趁大盤走勢趨於樂觀時才會再度拉高自救，且拉升幅度較為可觀。在低位徘徊時一般成交量萎縮明顯，此時介入既安全，而且後市獲利機會也大。如：0593成都華聯在98年8月18日之前，盤中機構已深度被套，由於大盤趨緩，莊傢遂於8月18日開始再度借機上做。 所謂新莊股，就是指近期剛剛入駐的莊傢。這種莊傢一般要經歷四個完整的炒作過程，而不象（被套）老莊股那樣缺少收集籌碼階段。新莊在選擇個股時一般喜歡"另起爐灶",不願意選擇已經有莊的股票進駐。 莊傢通常慣用的炒作手法 1.在低位建倉時，一般會控制當日的漲升幅度，而不願在每天的漲跌幅排行榜上亮相，以便引起市場註目，同時會嚴密封鎖消息，不讓外界獲知進莊秘密。 2.在拉升階段時，喜歡在漲幅榜上"金榜題名",以便吸引市場的跟風盤，並顯示莊傢的實力，此時經常有意"泄露"消息。 3.善於運用逆向思維，往往在高位軋空誘多，而在低位軋多誘空。 4.如欲建倉吸貨，往往利用手中籌碼制造賣壓，一旦散戶大量拋空，便迅速撤掉原掛賣單吞吃廉價籌碼，即假賣真買。 5.如欲拉高出貨，往往掛出大筆買單，制造表面繁榮的假象，一且散戶大量追漲，便迅速撤掉原掛買單套住跟進籌碼，即假買真賣。 6.喜歡炒朦朧，一旦消息明朗之時則往往是出貨之機。 7.經常利用手中已有的籌碼進行"T+O"對沖操作。 8.往往在技術上制造假突破，或進行騙線。 9.在派發末期，經常刻意砸盤，以放大恐慌效果。 10.輕倉時往往順勢而為。比如借利空出貨，此時損失也不會大。重倉時則往往逆勢而動。比如對利空消息滯後反映，由於此時倉位較重，一下子出不完貨，故經常先向上拉升，然後再反手做空。 11.經常刻意抬拉，打壓大盤指標股或制造漲跌停板，以掩護自己出貨或建倉。 12.通謀買賣或聯手做莊。往往在不同的營業網點開立若幹個帳戶互相轉帳，或進行分倉操作。 13.虛買虛賣（對倒、對敲）。即在買入、賣出的同時，讓約定的合夥人以商定的價格實施相反方向的操作。比如散戶在某一個營業部發現某隻個股有大買單吃進而盲目跟進，但莊傢有可能在另一個營業部又以相同的數量大舉賣出，而實際上莊傢的持倉量並沒有發生變化。通常在盤整時運用此手法。 如何判斷和選擇"莊股" 1.從每日漲幅公開信息榜中獲得有關信息，看是否有大機構（如全國十大券商）參與其中。但需要註意的是真正參與炒作的機構（莊傢）並不一定就是公開信息排行榜中披露的券商或機構，而很可能是"幕後第三者". 2.有便利條件的投資者，可從滬深交易系統網絡中獲取每日交易席位"龍虎榜",它清楚地揭示瞭某個交易席位當天進出每隻個股的數量。隻是這種信息一般中小散戶無從得知，且有不規范之嫌。 3.專找剛從底部（或低位）放量上攻就趕上大盤回調（或大跌）的個股，說明有莊剛剛入駐其中就被"悶"在盤中，一般日後必會再度拉升。 4.一跌到某一支撐位就有（大）買單護盤的個股，或在跌勢中回調幅度明顯小於大盤的個股。 5.對於新股，投資者可從其招股說明書中獲得有關承銷商及大股東的情況。一般而言，如果在其主（副主）承銷商和十大股東中，有數傢大的券商或金融機構名列其中，則日後該股被炒作的可能性會相應加大，而且做盤莊傢往往就出自其中。 對於老股，投資者可從其公佈的中報、年報或股東變更公告中獲知有關十大股東的信息。也可從其配股說明書中獲得有關主（副主）承銷商的信息，同時還要關註其餘額包銷的持股數量及份額。 6.對於當天上市的新股來說，可用以下方法來判斷是否有機構（莊傢）殺入，①開市後15分鐘以內有數筆萬手以上的大買單介入（看錢龍、勝龍F1鍵）；②當天外盤成交手數大於內盤成交手數一倍以上；③首日換手率達60%以上。 7.如果某隻個股目前的價位已經低於前期該股在低位密集成交區時對應的價位，而且從"前期"到"目前"這一段兒時間內成交量極度萎縮，則說明有莊被套盤中。如：0593成都華聯在98年3月底、4月初成交量在低位拉陽放大，莊傢已經入駐，之後沖高回落直回調至8月中旬，股價已跌至莊傢的建倉成本區之下，且回調期間成交量大幅萎縮，說明莊傢未能出局。 8.從盤口上（看錢龍、勝龍軟件F1鍵的分時"成交明細"）觀察，看是否有大買單經常（或連續）出現。這裡所指的大買單按如下標準界定：①流通盤在幾億股以上的，須出現5位數（即萬手）的買單；②流通盤在1億股以下的，須出現4位數（即千手）的買單；③流通盤在兩、三千萬股以下的，須出現3位數（即百手）的買單。同時還要滿足以下條件：a.成交手數為紅色；b.成交時間間隔越短越好，最好在一分鐘以內（否則便會失真）；c.大手筆成交的買入價、賣出價和成交價要高於上一筆。 另外，如果從盤面上觀察（錢龍、勝龍軟件的右上角）買入掛單雖少，賣出掛單雖多，但股價卻不跌甚至反升時。或賣出掛單（通常？quot;賣一"的位置）的數量逐漸減少，而此時在錢龍、勝龍軟件右下角的分時成交數量（帶紅色向上箭頭）卻相應增加時，此時一般說明莊傢正在壓著盤子吸貨或準備拉升。 9.可參考錢龍（或勝龍）靜態指標中的寶塔線、壓縮圖和支撐壓力表。 中小投資者如何成功跟莊 在連創新低後，股市終於峰回路轉，柳暗花明，步入瞭回升走勢，那麼在目前這種回升走勢中如何選擇莊股成功跟莊，成為中山投資者近期首做的功課。 我們知道，中小投資者與主力莊傢相比，存在不少弱勢，如信息渠道不靈，對上市公司的重大信息諸如送配股方案、業績情況等知之甚晚，由於中小投資者自身實力的欠缺，對股價不能做出控制。但同時，我們也發現，與擁有大資金的機構莊傢相比，中小投資者也有不少優勢，如？quot;船小好調頭",中小投資者一般資金實力弱，資金量較小，跟莊時一旦發現風吹草動，完全可以迅速全身而退，而機構莊傢往往由於倉位重、籌碼多，出貨時不能全身而退，要經過反復拉高，在股價震蕩中才能覓到出貨的良機。比如：華一投資的莊傢在4月初於16元處盤整多日，低位吸足籌碼後一路拉升，5月初莊傢在18.50元處反復震蕩，意圖拉高出貨，無奈曲高和寡，該股股價一直未放量，莊傢難以全身而退，無奈之下，隻得壓低出貨，使該股股價連續下跌，莊傢也被套其中。再如拉薩啤酒（0752），該股莊傢於去年下半年在12元處壓低進貨後，吸到瞭足夠多的低位籌碼後，開始進入拉升階段，股價依托5日均線緩步上行，但由於該股流通盤僅2500萬股，屬小盤股，莊傢進出不易，加之時間一長，被市場人士識破做莊手段，莊傢無法全身而退，結果隻能天天拉小陽，以維持自己的帳面利潤，一些先行上轎跟莊的中小投資者反而大賺瞭一把。 ?以上例子充分表明，中小投資者在目前的弱市中，可以利用自己的優勢，揚長避短，摸清楚莊傢的操作思路和操作風格，果斷跟莊、從容出倉，做到遊刃有餘。實戰中，我們首先瞭解到莊傢的操作思路一般分為壓低吸貨、拉升推高、震蕩洗籌、拉高出貨四個階段。其中，成功做莊首要的步驟就是吸納大量的低位倉位，之後，則應利用各種題材將股價逐波推高，而莊傢手中的籌碼卻沒有過度增加，隨即莊傢利用手中的籌碼和資金在箱體內震蕩洗籌，使一些意志不堅定者下轎，最後在高位利用高漲的人氣和巨大的成交量成功脫手。做莊也有"善莊"和"惡莊"之分，"善莊"在第四個階段出貨階段完畢後，股價仍可穩居於高價一段時間，而"惡莊"在拉高出貨階段市場買氣竭盡時，莊傢不再照顧股價，連續壓低股價出倉，利用投機客搶反彈的障眼法達到完全出倉的目的。 瞭解瞭莊傢的操作風格和操作思路後，中小投資者應審時度勢，可預先上轎，待莊傢拉升，於莊傢出貨前先行下轎。同樣也可以待莊傢介入後，及時跟進，與莊傢共舞，適時獲利瞭解。具體實戰中，中小投資者應練就過硬的盤口觀察能力。對均線系統的研判可以在一個側面瞭解到莊傢操盤的跡象。 在弱市中，主力選股，往往會選中一些有朦朧利好傳聞的個股，往往采取急攻方式，在操作初期會遭遇賣方抵抗的阻力而使漲勢不能順利展開，莊傢也可乘機買進低位籌碼，空方壓力會逐漸消失，最後迫使空方在高位搶補，莊傢則運用嫻熟的炒作手法拉升股價，挑起跟莊者跟進的興趣，迫使空方搶補，進而在高位出倉。在順利脫手後，莊傢往往再選擇其它股票，其炒作周期往往較短，因而弱市中莊股往往直上直下，股價變動快而且幅度大，炒作多為一段上升行情。中小投資者弱市跟莊，需要有敏捷快速的反映，及時準確的判斷和良好的心理承受能力。中小投資者需從日K線和30分鐘K線來判斷莊傢進場與出貨與否，如果股價進入盤局，一旦出現長陽、中陽配合大成交量，脫離盤整區域呈有效突破，即為買進時機。上漲途中，如果成交量適時萎縮，股價呈上升勢頭，還可以繼續持倉。在一段漲升後，若股價進入盤整期應加倍小心，若陰線力量轉強，一根陰線吃掉幾根陽線而跌至5日均線之下，同時5日均線有走平拐頭跡象，此時無論成交量大小與否，均呈賣出時機，此時中小投資者應果斷賣出手中籌碼。 看量追莊 眾所周知，量是資本市場運行的主要動力源，亦為股市中支撐股價漲跌的血液。在計算量能關系中，也要如股價一樣設定量能的平均軌跡。隻有將量能的平均線與價的平均線綜合加以權衡，我們才能較為準確地把握後市的運行格局。主力吸籌有以下三種方式： 1、丘峰式量能：具體特征為每一次一低峰量能大於前一個循環中的低峰量能，此為主力介入征兆。一般而言，主力介入一隻個股，都有一段默默吸籌的過程，一俟其吸籌完畢，即控盤達到30%左右才會進入拉升。根據其丘峰量能的每波段運行所消耗的總成交量加以研判，如果超過流通盤，則表明主力吸籌完成。 此時，如果K線圖上也呈現出完善的波浪起伏，則可以低谷處介入。 2、高舉高打式進貨量能：其表現為該股經過長達半年以上的橫盤整理，突然量能急劇放大，一舉突破前期高點。具體量化則為5日均量迅速放大，但10日均量線緩步攀升。從股價上看，為一根長陽將前期往復震蕩整理的小陰線小陽線盡踩足下。一旦出現此類個股，投資者應密切關註其成交量的變化，具體而言市場上存在著以下兩種情況。 A、主力繼續高舉高打，一意軋空，量能持續沿著中短期的通道上行，直到換手率達到80%以上，方才進行縮量調整。反映在股價運行圖上，則為長驅直上的快馬走勢，徑自沿著5日均線上行；盤中即使有所回檔，亦於5日均線處獲得支撐。 B、均線形態顯示出沖高回落進行平臺整理，但股價到放量處均線上方即告調整完畢。後期即使某一日量能低於5日均量，回落亦將在10日或20日均量附近受支撐，表明中短期內多空雙方力量較為均衡。如出現此類狀況，投資者可以在5日均量下叉10日均量或即將下穿10日均量時，於下影線部分介入。該類股票一般背後有較大的題材支撐，因此主力迫不急待地大舉吸貨，縱使成本再高亦在所不惜，其勢在必得之心可見一斑。在現行的漲跌停板制度下，莊傢一般把握投資者心理。放量直逼漲停處，到午後開盤或收盤前後又數次將漲停板打開，令部分投資者產生獲利瞭結心理，從而騙取足夠籌碼。 3、散兵坑式吸籌量能：具體特征為集中在某一時間段內（時間不超過5日，一般1-2日）放量，隨後量能突然萎縮，但每一次量能低谷均高於前一波底位量能。換而言之量能已步入上升通道。從K線組合看，在量能的第一個循環中，均突然拉出一根長陽線，隨後回落。中長期看呈現箱體運行，後期若連續放巨量，超越前期最高量能處時即該股將進入如上所言的高舉高打階段，意味著該股拉升在即。入駐這類股票的主力都相當有耐心，一般而言，未在底位吸足籌碼，絕不草率行事。而第一次偷襲，僅做試探市場反應，在數次從容洗盤後，震出不堅定分子，為今後發動總動員奠定基礎。對於該類股票，投資者往往會在其突然拉升之時拋出，而狡猾的莊傢正是利用這一心理在最後拉升期前夕，將一部分持股者掃地出門；隻有真正有信心者，才能與莊共舞笑到最後。 炒"消息"與跟莊的學問 股市是信息高效率流動的市場。金融政策、宏觀經濟、上市公司、機構或莊傢動向等等各個方面和各個層次的信息，都會引發股市及其個股價格的波動。"信息就是金錢，時間就是效率"在股市中體現得淋漓盡致。在建倉時，若能夠提前知道利好消息，就能夠在別人之前以較低的價格買入；同樣，若能提前得到利空信息，則能夠安全出局，獲利或減輕損失。信息在股市中的重要地位，使得每一位進入股市的投資者都非常重視股市信息，機構投資者設立瞭專門的信息分析隊伍，研究信息的有效性和力度，在一定的情況下，利用信息進行炒作，達到誘空或誘多的目的。另外，市場上還有一些策劃機構，將上市公司的題材和炒作思路制定成方案，聯系莊傢入市，通過炒作獲利進行利潤分配。作為中小投資者，與這些機構相比，在信息來源和獲取信息的時間等方面都處於不利條件。因此，許多中小投資者將獲取信息的希望寄托在股評人士身上，但這種方法也非十分有效。相反，盲目地追逐市場消息或市場謠傳往往成為莊傢的抬轎人。其實，要作證券市場的主人，就必須學會根據自己瞭解和得到的信息進行仔細分析，通過分析去偽存真，把握消息帶來的投資機會。 按照中小投資者獲得信息的渠道，消息源主要有以下幾類： （1）新聞媒介公佈的信息。包括金融和證券市場管理政策、宏觀經濟報告、上市公司年報、上市公司信息公告等。其中，前兩類直接影響股市大盤的走勢，後兩類影響個股的漲跌。 （2）各類證券市場分析報告。包括各抒已見的股評，研究人士作的上市公司分析，行業分析報告等。 （3）市場傳聞。一般地，中小投資者比較關註第二類信息和第三類消息。由於第三類消息具有許多不確定性，極富神秘感，易於被莊傢利用，引發市場的跟風氣氛，因而激起中小投資者的濃厚興趣。其實，在證券市場規模日益擴大，機構資金實力在市場競爭中不斷增強的背景下，所謂莊傢要對某隻股票進行大資金的炒作，都必須在深入研究第一類信息的基礎上進行。這類信息最真實，是研判大勢、精選個股的基礎，同樣應該引起散戶投資者的高度重視。因為無論對機構大戶和散戶，在這些信息面前是平等的。考慮到機構或大戶在獲取信息的渠道和時間等方面較散戶具備更優越的條件，散戶投資者在對待上述三類信息的判斷上，應結合市場特點把握以下原則： （1）在市場極度投機階段，股市對第一類信息反應最遲鈍，第二類和第三類消息滿天飛，成為市場追棒的對象。此時，投資者應保持清醒的頭腦，不為市場現象所迷惑，相信自己對第一類信息的判斷。1996年10月和1997年4月均屬這類情況。當時對個股的炒作已造成股票價值和價格的嚴重背離，管理層每發佈一個調控市場的利空政策，均被市場迅速消化視為利多對待，投資者沉浸在狂熱和興奮之中。而機構投資者已開始出貨，因為第一類信息是最最真實可靠的，當風險聚集後，一場暴跌出現，使眾多散戶成為高位套牢者。相反，在極度低迷的市場中，1996年4月，許多投資者將取消保值貼補率作反彈信息處理，丟掉瞭十分寶貴的籌碼。 坐莊的原理 在大街上，有時可以看到一種玩38的臨時賭局。一個人拿著一個小酒 杯，酒杯裡有一個白色的小片，小片的一面寫著3,另一面寫著8,他 一面快速地在地上轉著酒杯，一面口中念念有詞，不外是解說規則招呼圍觀者下註。隨著酒杯旋轉，杯中的小片也跟著翻滾，轉上一陣後 ,他突然用一塊硬紙板把杯口蓋上，周圍的人開始壓錢。由於小片一 直在晃動，看清上面的字多少是有些困難的，所以有人壓3有人壓8. 壓完之後一開蓋，壓對的一賠一，壓錯的壓多少全輸掉。 這個遊戲看似對壓錢的人有利，因為隻要眼力好，仔細看，就算不是每一次都能看準，至少能對多錯少，隻要看的仔細些，應該是隻贏不 輸。但一玩就知道瞭，有時候看的清清楚楚是3,可一開蓋卻是8.玩 的人隻以為是自己沒看清，於是更仔細的看，看清楚瞭再壓，結果還 是有時對有時錯，等玩一段時間再看，肯定是輸錢多贏錢少。 道理何在呢？原來在小片中夾有一小片磁鐵，聚賭者手中拿著另一塊 磁鐵。他悄悄的把磁鐵N極S極往上一湊，要它是8就是8,要它是3就是 3,和他玩的人有輸沒贏。 從這個例子包括瞭坐莊的基本原理。坐莊有兩個要點，第一，莊傢要 下場直接參與競局，也就是這樣才能贏；第二，莊傢還得有辦法控制 局面的發展，讓自己穩操勝券。 股市做莊也是如此，股市做莊莊傢要把倉位分成兩部分，一部分用於 建倉，部分資金的作用是直接參與競局；另一部分用於控制股價。與 38遊戲不同，38遊戲中靠作弊控制局面，而在股市中莊傢必須通過實際買賣來控制股價；38遊戲中用一塊磁鐵就可以控制局面瞭，完全沒 有成本，而股市中必須用一部分資金控盤，而且控盤這部分資金風險 較大，一圈莊做下來，這部分資金獲利很低甚至可能會賠，莊傢賺錢 主要還是要靠建倉資金。 股市控盤是有成本的，所以，要做莊必須進行成本核算，看控盤所投 入的成本和建倉資金的獲利相比如何，如果控盤成本超出瞭獲利，則 這個莊就不能再做下去瞭。一般來說，坐莊是必贏的，控盤成本肯定比獲利少。因為做莊控盤雖然沒有超越於市場之外的手段無成本的控 制局面，但股市存在一些規律可以為莊傢所利用，可以保證控盤成本比建倉獲利要低。 控盤的依據是股價的運行具有非線形，快速集中大量的買賣可以使股 價迅速漲跌，而緩慢的買賣即使量已經很大，對股價的影響仍然很小 .隻要市場的這種性質繼續存在下去，莊傢就可以利用這一點來獲利。股價之所以會有這種運動規律，是因為市場上存在量對行情缺乏 分析判斷能力的盲目操作的股民，他們是坐莊成功的基礎。隨著股民 總體素質的提高，坐莊的難度會越來越大，但做莊仍然是必贏的，原 因在於做莊掌握著主動權，市場大眾在信息上永遠處於劣勢，所以在 對行情的分析判斷上總是處於被動地位，這是導致其群體表現被動的 客觀原因。這個因素永遠存在，所以，市場永遠會有這種動性可以 被莊傢利用。 莊傢的坐莊路線 坐莊的基本原理是利用市場運動的某些規律性，人為控制股價使自己獲利。怎樣控制股價達到獲利的目的呢？不同的莊傢有不同的路線。 最簡單最原始也最容易理解的一種路線是低吸高拋，具體的說就是在低位吸到貨然後拉到高位出掉。坐莊過程分為建倉、拉抬、出貨三個階段，莊傢發現一隻有上漲潛力的股票，就設法在低價位開始吸貨，待吸到足夠多的貨後，開始拉抬，拉抬到一定位置把貨出掉，中間的一段空間就是莊傢的獲利。 這種坐莊路線的主要缺點是做多不做空，隻在行情的上升段控盤，在行情的下跌程不控盤，沒有把行情的全過程控制在手裡，所以隨著出貨完成做莊即告結束，每次坐莊都隻是一次性操作。這一次做完瞭下一次要做什麼還得去重新發現市場機會，找到機會還要和其他莊傢競爭，避免被別人搶先做上去。 這麼大的坐莊資金，總是處於這種狀態，有一種不穩定感。究其原因在於隻管被動的等待市場提供機會，而沒有主動的創造機會。 所以，更積極的坐莊思路是不僅要做多，而且要做空，主動的創造市場機會。 按照這種思路，一輪完整的坐莊過程實際上是從打壓開始的。第一階段，莊傢利用大盤下跌和股利空打壓股價，為未來的上漲制造空間；第二階段是吸貨，吸的都是別人的割肉盤，又叫紮空；然後是拉抬和出貨。出貨以後尋找時機開始打壓，進行新一輪做莊；如此循環往復，不斷的從股市上榨取利潤。這是做莊的思路，如果把前面一種莊比做打獵，這類長莊則好比養雞，每一輪炒做都可以賺到一筆錢，就象養著雞下蛋一樣。 打獵運氣好時可以打到一隻大狗熊，足吃上一冬，但運氣不好時也可能跑瞭很多路費瞭很多力氣但什麼也沒打到；養雞每次隻撿一個蛋，但相對來說比較穩定。 坐莊的思路 以上的坐莊路線設計得很理想，但還太主觀，不一定能成功。因為做多時有出 不去的風險，做空時有打下價格但接不回來的風險，要想坐莊成功還要考慮一些更本質的問題。 兩種坐莊路線有沒有什麼共同的本質性的東西呢？比較兩種思路，做長莊既做多又做空，是一種更老道的手法。分析一下長莊的思路，發現做長莊的特點是不怕漲也不怕跌，就怕看不明白，因為漲的時候莊傢可以做多賺錢，跌的時候莊傢可以借機打壓，為以後做多創造條件，隻要看明白瞭，不管是利多還是利空都可以利用。所以，這種坐莊思路成功的關鍵是看準市場方向。莊傢看準市場方向不同於散戶的預測行情走勢，莊傢可以主動地推動股價，他要考慮的是怎樣推對方向，推對瞭方向就可以引起市場大眾的追隨，做為啟動者就可以獲利。所以，這種莊傢的基本思路是把握市場上的做多和做空潛力，做市場的先導，推動股價運動，釋放市場能量。 再會過頭來看低吸高拋路線，其實也是釋放市場能量，尋找做莊股票的過程就是在尋找誰有上漲潛力，拉抬和成功出貨是釋放這一市場能量。不過這種思路隻想著怎樣釋放市場的多頭能量，而不考慮怎樣釋放空頭能量和怎樣蓄積新的多頭能量，所以不夠完整。可見，不管是長莊還是一次性莊，做莊成功的關鍵都是正確的釋放市場能量，前面的兩種不同操作路線可以看成是利用不同類型的市場能量的方法。 低吸高拋思路適用於定價過低的績優股，做價值發現。這種股有一個長期利好作為背景，市場情緒波動和其它各種小的利空因素可以忽略，莊傢可以大量收集，鎖定大量籌碼，使得股價不太受市場因素幹擾，莊傢可以按自己的主觀意圖拉抬和出貨。要想這樣做莊需要有資金實力，因為要想做大幅度的拉抬必須鎖定相當多的籌碼，沒有錢是做不瞭的，而且這樣的股票別的莊傢也在打主意，沒有一定的實力是搶不過人傢的。 做長莊的思路適合於股價在合理價值區域內的股票，這種股票可漲可跌，莊傢不能持倉太重，籌碼鎖定少，所以股價受大盤影響比較大，莊傢必須順勢而為，利用人氣震蕩股價獲利。所以，長莊股震蕩行情，最主要利用的市場能量是人氣，也就是市場大眾情緒的起伏波動。市場情緒的起伏是有一定節奏的，而行情的一般規律是，人氣旺時、市場情緒高漲時買盤強、股價高、市場承接力大；人氣弱、市場情緒低落時買盤弱，股價低。莊傢利用這種規律反復的調和打擊市場情緒，在市場情緒的起伏波動中實現高拋低。這是做長莊的最基本的手法。長莊莊傢的市場作用是通過摸頂和探底探索股價的合理值區間，這也是一種價值發現。 前面討論的是一般原則，具體到每一隻股上，其業績和人氣特點都不一樣，相應的在炒做上各個不同。如同樣的業績，但行業不同、經營者的經營作風不同、與莊傢配合的程度不同，都會使其炒做有不同特點。整個市場人氣循環一般來說是差不多的，但不同股票也會有微小的差別，這是由於很多投資人都習慣做自己熟悉的幾隻股票，如西藏人偏愛西藏明珠，內蒙人對伊利股份會多看一眼；還有的人在一隻股上賺過錢，以後總喜歡多看一眼這隻股，對其走勢越來越熟悉，一有機會就做一把；還有的大戶和一些莊傢有聯系，莊傢在一隻股上長駐，則他們也在這些股上長駐。所以，每隻股票上的投資群體都不等同於市場散戶總體，每隻股上的參與者在行為上都有一些與散戶總體不同之處。這種差異是比較細微的，但操盤的莊傢可以感覺到，這會對走勢有細微的影響。 低價績優和人氣循環是市場上兩種最常見最一般的市場能量，除此之外，還有其它形式的市場能量，如題材消息等，題材和消息也可以看成是一種類似績優的市場能量，但不象真正的低價績優那麼穩定，故從炒做手法上雖然類似於低吸高拋的一次性炒做，但隻能短炒。「拾 荒 網|10Huang.CN」你的炒股專傢