怎麼炒垃圾股 股票的炒做特點決定於股票的性質。垃圾股和績優股相比，垃圾股進貨容易出貨難，炒做垃圾股的主要矛盾是出貨；而績優股出貨較易進貨難，炒做的主要矛盾是進貨。第二，績優股在高位能站穩，而垃圾股在低位才是其合理位置，在高位不容易站穩，隻能憑一時的沖力暫時沖上高位。這些性質決定瞭垃圾股的炒做必須是快進、快炒、急拉猛抬、快速派發。 垃圾股平時沒有長莊駐守，因為垃圾股沒有長期投資價值，隨時可以跌一輪，莊傢不宜老拿著垃圾股不放；而且莊傢在炒做垃圾股時一般是要盡量少收集，隻要能炒的起來，能少收集一些盡量少收集一些，所以也不需要預先建倉；另外，垃圾股有容易收集的特點，隨時開始收集都不晚，莊傢也沒有必要早早的搶著收集。行情一旦展開，莊傢覺得有機可乘，隨時可以調入資金開始快速收集。而且必須快速收集，因為，炒垃圾股必須借勢，大勢一旦變壞，就要馬上撤出來，給他的炒做時間是較短的，必須快速收集。 由於垃圾股在高位站不穩，炒高全憑一鼓作氣沖上去；也由於莊傢不能收集太多的籌碼，控盤能力不夠，所以，要靠急拉猛抬，造成上升的沖力，帶動起跟風者，借這種沖力，把股價炒上去。 炒上去後不能向績優股那樣在高位站穩從容出貨，所以，一定要快速出貨。垃圾股出貨就是一個比到底莊傢的手快還是散戶的反應快的比賽，莊傢要搶在散戶看出自己出貨動作之前把大部分貨出掉。第一種辦法是少建倉，快速拉起來一點就立刻跑掉，倉位少，出的快，漲幅不大。如果投入資金較多，建倉較多，出貨變得復雜，就要做復雜的計劃。在上升途中，就要開始出貨，在頂部能出多少就出多少，出不瞭就向下砸盤出貨，這樣把追漲盤和抄底盤全部殺掉。由於要做好砸盤出貨的準備，所以，在拉升時一定要拉出較高的空間，但莊傢自己從一開始就沒有打算要這麼多獲利，在拉抬過程中要增加持股成本，在頂部逃不掉時就要殺跌出貨，殺跌要損失空間，裡外裡一算，莊傢在中間能拼出總幅度的三分之一的獲利來就滿意瞭。 垃圾股炒做大量消耗空間資源，但莊傢自己的獲利則不太高。為什麼有的莊傢喜歡炒垃圾股呢？炒垃圾股的好處就是快，由於減少瞭收集和收集後等待機會的時間，炒做過程緊湊，收集、拉抬、派發一氣喝成。如果以收集10天，拉抬10天，派發10天計算，莊傢可以在六周內完成完整的一輪炒做，如果莊傢手快，時間還可以更短。所以，如果以單位時間資金產生的利潤率來計算，炒垃圾股是較高的。所以，炒垃圾股是一種短炒行為，就算投入資金較多，開的空間較大也還是要短炒。短炒的特點是願意犧牲利潤換取時間，以追求最大利潤率。 圾股的炒做最適合於利用短期貸款炒做的人。貸款利息按時間計，所以，要速戰速決，不能拖時間；一輪炒做的利潤率一定要高於貸款的利率，坐莊才有錢可掙，所以，要追求高利潤率；由於貸款炒做是借雞生蛋，隻要能獲利出來，還上貸款利息剩多少錢都是賺的，所以，並不在乎利潤低。 怎樣炒績優股 典型的績優股炒做與典型的垃圾股炒做正好相反。績優股的特點是莊傢建倉難，但拉抬容易，拉高後隻要不主動砸盤，大勢也沒有出現暴跌，則可以在高位長時間站穩，可以從容出貨。所以，績優股炒做的主要矛盾是建倉。 績優股炒做是做價值發現，市場給出一個不合理的低價位是犯瞭錯誤，莊傢隻要抓住這 個錯誤，把它兌現成自己的獲利就可以瞭。建倉過程就是抓住市場錯誤，這是炒做成功的關鍵，所以是炒做的主要矛盾。與此對比的是垃圾股的炒，要想炒做成功要指望炒上去以後有人會犯錯誤，肯在高位接自己的棒，所以其炒做的主要矛盾在出貨。從博弈的較度看，股市競局要想取勝依賴於對手的錯誤，對手犯不犯錯誤和能不能抓住其錯誤是取勝的關鍵，是主要矛盾所在。 炒績優股是抓住市場已犯的錯誤，炒垃圾股是期待市場在未來會犯錯誤，炒績優股比較穩健。 垃圾股炒做的基本思路是誘使市場犯錯誤，績優股炒做的基本思路是抓住市場的錯誤充分利用。所以，炒做思路上績優股炒做要充分發掘股票的潛力，充分利用上漲空間轉化成獲利，而垃圾股則要浪費空間，換取散戶犯錯誤。 這些特點決定瞭績優股的炒做特點，大資金、做長莊、大量收集、穩步拉抬、平穩出貨。 對一隻有巨大上升潛力的股票來說，如果可能，莊傢不妨把股票全都收過來，然後拉到合理價位再慢慢出貨。實際上雖然不可能把全部股票收到自己手中，但也應盡量多收一些，所以要有大資金。在收集過程中，莊傢為瞭充分利用空間，要低價位收集，所以莊傢最怕驚動市場，在自己完成收集前把價格炒上去，犧牲瞭莊傢寶貴的空間資源。一般的做法是隱蔽、長時間吸籌，而比較積極的做法是利用市場下跌逆勢吸籌，或主動打壓制造恐慌性拋盤，借機吸籌等等。反正莊傢要利用一切可能的辦法，在低位完成吸籌，完成瞭這一步，則績優股的炒做已經完成瞭一半瞭。 隻要在低位吸到瞭足夠的籌碼，則績優股以後的炒做是很簡單的。因為莊傢鎖定籌碼後賣壓減少，盤子變輕，較容易拉抬。莊傢在拉抬初期買入的股票也成瞭倉位的一部分被鎖定，所以越漲越輕。在達到通吃的股上，莊傢不必刻意拉抬，鎖定倉位不動，股價會自己向上走，盤面上會出現很短的小陰小陽，行情沒有震蕩的向上飄，一直到莊傢的出貨位，莊傢出貨才會引發震蕩。 績優股的出貨動作隻要不太快，是不會引起暴跌的，莊傢一般沒必要犧牲空間砸盤出貨，所以，典型的出貨手法是緩慢平穩出貨。 大部分股票處於典型的績優股和典型的垃圾股之間，而或者偏向於績優股或者更接近垃圾股。理解瞭兩極，可以幫助理解一般股票的炒做。 怎麼炒小盤股和大盤股 度量一門股票盤子的大小有兩個標準，第一是股票流通盤的大小，第二是股票流通市值的多少。從炒做規模上考慮，一門股票盤子大小不僅決定於流通盤的多少，也決定於股價，比較合理的度量一門股票盤子大小的指標應該是該股的流通市值，也就是股價乘以流通盤。比如，一隻流通盤2億的股票，股價3元，令一隻流通盤4千萬的股票，股價20元，哪一個盤子更大？哪一個炒起來占用的資金多？當然是後者，前者流通市值為6億，而後者流通市值為8億。如果以莊傢炒做需要備下總流通市值70%的資金計算，則做前一隻股的莊需要4.2億元，後一隻股票需要5.6億元。所以做盤子大的股票要求莊傢更有實力。 以總流通市值計算盤子大小，則股票盤子大小是變化的。比如，前面那隻股票，如果價格有3元漲到瞭6元，則6億元的盤子變成瞭12億，盤子變大。如果有一個莊傢有4.2億元，他先以3億元在3元附近收集瞭1億股，占總盤子的50%,還剩下1.2億元，按當時股價相當於流通盤的20%,占外面未鎖定流通盤的40%.莊傢把這部分資金用於控盤，也就是用1.2億元控3億元的未鎖定盤子。如果以控盤資金和未鎖定盤子的比例作為度量控盤能力的指標，則此時的控盤能力為40%.以後莊傢一路把股價拉上去，假設在拉抬過程中他進進出出，一路不賠不賺，到股價6元時他還有1.2億元的控盤資金。此時外面未鎖定的流通市值已上升到6億元，莊傢的控盤資金占未鎖定市值比例下降到20%,莊傢控盤能力下降。 可見，在拉抬過程中莊傢的控盤能力是逐漸下降的，這也是限制瞭莊傢炒做目標位的一個因素。如果有錢，哪個莊傢不知道炒的越高越好呢？就算炒上去呆不住，出貨時再回吐很大一段空間也還是拉高一些開出更大的空間更劃算。但拉多高是要受莊傢實力限制的，如果莊傢實力不足，控盤資金少，則隨著上漲，當控盤能力下降到一定程度後就不敢再往上炒瞭。所以，要炒多高的上限決定於莊傢有多少控盤資金，控盤資金充裕炒的高，控盤資金不足炒的低。 隨著拉抬莊傢的控盤能力下降，這時莊傢可以利用臨時貸款補充控盤能力，或者賣掉一部分建倉股票補充控盤能力。此時，留下的未鎖定籌碼越多則為瞭補充控盤能力需要借的錢或賣的股票就越多。極端情況是絕對績優股的通吃炒做和垃圾股的短炒。前者鎖定籌碼極多，外面留下的市值很少，即使股價翻上幾倍，也不用補充太多資金就可以維持控盤能力，稍微賣掉幾張股票就可以保持控盤能力瞭，這就成瞭邊上漲邊出貨，邊出貨邊增加控盤能力打開上漲空間。所以，邊上漲邊出貨不僅是一種出貨手法，有時還是炒做所必須的。垃圾股短炒把大量的市值留在外面，隨著上漲，莊傢無法通過賣股票維持控盤能力，隻有通過貸款，但大量短期代款風險很大，所以，這種莊傢炒做時上漲空間的上限是一開始就決定瞭的，缺乏進一步向上打開上漲空間的能力。所以，通吃手法炒做往往可以把股價炒的很高，經常以翻幾倍計；而垃圾股的上漲空間則有限，漲個百分之幾十就差不多瞭。 下面討論流通盤的作用，股票流通盤的大小對股票走勢的特性有影響。比如，在股票同樣市值下，高價小盤股和低價大盤股的股性還是有區別的。 在業績相同的情況下，流通盤小的股票會比盤子大的股票定價高。這是因為，股價由市場供求關系決定，股票的供應量就是股票的數量，股票的需求量就是市場上想買這隻股的資金量。針對一隻股票，每個投資人都有一個自己願意接受的價位，也就是說願意在這個位置上持有該股票。設想把每個價位上願意持有的人數和資金量進行統計，則可以形成一個柱狀圖，願意在高價持有的一般隻是少數人，大部分人對一個適中的價位可以接受，還有人隻願意接受極低的價格。市場價格的決定機制是這樣的，從出價最高的人開始向下數，一直到需要等於供應量，這個價格就是市場價。市場的交易過程就是在找到這個價格。所以，在需求量分佈相同的情況下，小盤股的價格會高於大盤股的價格。在同一個市場上，同樣一群投資人，對於業績相同的股票，需求量分佈應該是相似的，但大盤股的供應量比小盤股大，可以有更多的人持有，所以價格自然比小盤股偏低。股票的價格是不斷變化的，反映出需求量分佈也在不斷變化，人們心中對一隻股的價格定位也在變化。但供應量的差異是穩定持久起作用的因素，所以，從長期看大盤股的總體價格定位要比小盤股低。 統計學中的大數定理告訴我們，大群體的統計特性經常會呈正態分佈，人們的一般經驗也是如此。如果假設人們對一隻股票的心理價位呈正態分佈，那麼可以有一個推論：大中型盤子的的股票價格定位上的差異不太明顯，盤子對價格定位影響最顯著的是盤子很小的股票。比如，5千萬流通盤和1億流通盤的股票，在價格定位上的差異不太大，而1千萬流通股和5千萬流通股的股票，則會有顯著差距，並且盤子越小隨著流通盤變化價格落差越大。這種現象的原因在於，正態分佈條件下，大部分人的心理定價集中在中間區域，中型盤子的股票，定價已經接近這個中間區域瞭，此時每下降一個價位就會增加很多潛在買盤，所以，以後盤子就算再大上很多，也不會也價格也不會下降太多；相反，小盤股隻有少部分人能持有，股價定位在正態分佈的尖端，這個區域，願意持有的人分佈稀疏，價格下降好大一段才能引出足夠的持有者，所以，小盤股到中盤股一段，盤子增長的絕對值雖然不大，但股價定位的落差則相當大。換一個說法，從心理定位最高的人數起，按正太分佈假定，數到前一萬人可能價格已經下來瞭十幾元錢，再數到5萬人，價格可能隻下來2、3元， 原因在於向上分佈稀疏，下面分佈集中。 正態分佈假定的另一個推論是，小盤股容易震蕩，而大盤股不容易震蕩。價格的變化是買賣力量變化推動的結果，小盤股在高位定價，參與者分佈稀疏，價格上下波動的阻力小，漲跌速度快；買賣力量的一點點變化在價格上都必須有較大的調整才能重新達到平衡，造成波動幅度大。總的說就是容易形成劇烈震蕩。 盤子越小，上述現象越明顯，如郵票盤子比股票小，所以漲跌更劇烈，價格脫離普通人心理定位更遠。極端情況是藝術品拍賣市場，名傢作品隻有一件，無法復制，盤子小到瞭極限，價格決定於出價最高的一個願意出多少錢，其價格自然也遠遠脫離一般人的心理定位，而且容易劇烈漲跌。 正態分佈假定的又一個推論是，超級大盤股的定價會明顯的偏低。這也是由於正態分佈尖端人數較少所致。如果盤子大到供應量超過市場心理定價人數最多的峰位，則進一步增加需求量必須在價格上出讓較大的空間，與小盤股的道理一樣。不過，隨著價格降低，會有大量原來對這隻股不關心的人參與進來，使參與者的本底變大，所以定價偏離的情況不會象小盤股那麼明顯。 什麼叫小盤股什麼叫大盤股呢？可以這樣估算。中國有2千萬股民，近1千隻股票，如果平均每人關心10隻股票，那麼，平均每隻股票有20萬人關心。統計學中，如果統計樣本成正態分佈，那麼大約70%的樣本處於分佈峰值加減方差的區間內，高於方差的樣本數量約16%,近似的可取15%.可以以此為界，股票少到隻有頂端不到15%的人參與的為小盤股。則20萬的15%為3萬，以中國股市大多數股民一般平均每人每隻股票持股不到1000股計算，為3千萬股。所以，標準的中型盤子為3千萬股左右，可以粗略的估計為2-5千萬，2千萬以下為小盤股，5千萬以上為大盤股。類似的，超級大盤股的標準應為可以供應85%以上的人，20萬的85%為17萬，估算為1.7億股，放寬一些為2億股以上，即中國股市上2億以上的盤子為超級大盤股，定價會明顯偏低。當然，以後隨著中國股市的發展，以上估算用到的參數會發生變化，小盤股大盤股和超級大盤股的概念也會發生變化。 同樣業績下，流通盤小限制瞭參與交易者的范圍。對兩隻業績相同的股票，大盤股定價低，使需求分佈中心理定價偏低的人也能買到，小盤股定價高，隻有願意接受較高價位的人才能買到。這使得參與者的群體會略有不同，影響股票走勢特性。 同樣市值下，盤小價高的股票，參與者范圍受限制。股市交易是以"手"為基本單位的，股價越高，每手的價錢也越貴，這會限制參與者的范圍。極端情況，如美國股市上巴菲特控制的柏克夏公司，股價高到上萬美圓，隻有富人才買得起。中國股市上，也有很多散戶不喜歡買20元以上較貴的股票，而喜歡10元以下的股票，因為資金少，買貴的股票買的太少。 盤子大小還影響股票的流動性，同樣市值的股票，盤子大？quot;手"多，每單位的價錢低，相當於在流通時顆粒細，流動性就更好；單位價錢高而盤子小，則分成的顆粒大而少，流動性下降。一般而言，流動性大，參與者多，會增加坐莊控盤的難度，減少走勢中的人為痕跡，走勢越自然越穩定；流動性小則人為影響大，越容易出現忽漲忽跌和跳躍性走勢。所以，大盤股容易走成弧形反轉，而小盤股容易走成V形反轉；大盤股在分析其走勢時應該多考慮群體心理動力學的影響，而小盤股應該多考慮人為因素的影響。 小盤股控盤容易，大盤股控盤難。所謂控盤是說莊傢持有一筆資金以短炒的方式進進出出，其買賣保持平衡，隻通過把握買賣節奏影響和控制股價。所以，控盤難度大小決定於留在外面的未鎖定籌碼的絕對規模，未鎖定籌碼多，則參與者人數多，人多則想法多，控盤困難，這和任何活動都是人越多越不好組織是一個道理。通過鎖定籌碼減少外面籌碼的規模可以使盤子變得容易控制一些，但大盤股上即使這樣做瞭之後留在外面的股票仍會很多，不好控制。比如，對一隻1億股的盤子，莊傢已經鎖定瞭70%的籌碼，但外面仍有3千萬股未鎖定。另一隻天生隻有1千萬的盤子，即使不鎖定籌碼，外面的籌碼規模也比前者少，控盤難度比前者鎖定70%後還低。如果這隻股也鎖定70%,則外面隻剩下3百萬股，如果按平均每個人10手計算，則隻有3000人參與，如果每天有10%的人參與交易，則隻有300人，相當好控制瞭。而前一隻股票要達到同樣的程度需要鎖定97%的籌碼，這顯然是不可能的。 大盤股由於盤子不好控制，所以，隻能炒；小盤股可以實現絕對控盤，適合做。炒就是短炒，不鎖定太多籌碼，也不炒到太高，隨著人氣，拉起來就放手，一波一波有節奏的炒，類似於垃圾股的炒法。做就是做價值發現，低位收集大量籌碼鎖定，實現絕對控盤，拉到較高位置出貨。所以，小盤績優股可以用通吃的手法炒做，而大盤績優股，即使業績再好，即使最終可以走成長期上升通道，也隻能是一波一波炒上去的，分析其走勢可以明顯看出莊傢進出的節奏，感覺到盤子震蕩的力量，而不可能沒有力度的往上飄。所以，盤小和績優是連在一起的，在同樣業績的情況下，盤小的因素會使走勢偏向於更典型的績優股，而盤大因素會使走勢偏向於垃圾股。 莊傢鎖定大量籌碼，市場上流通籌碼變少，中大盤股可以暫時變成小盤股。如果有一個資金較少的機構或資金較多的大戶，這時可以短期的做一把莊。不過這種"小盤股"隻是市場瞬間形成的，情況稍微一變就不成瞭。而且這種股背後如果有一個大莊傢鎖定瞭大量籌碼，則好比"螳螂捕蟬黃雀在後",大莊傢隨時可能出手管你。所以，隻有在莊傢無法出手的時候才能這樣做，隻有在超跌的時候才有這種機會。當超跌到CYS低於-20,即短線客已經虧損20%的時候，此時籌碼都被鎖定在上面，不怕莊傢繼續打壓，他打壓也不會有人跟著殺跌，他打出去的籌碼反倒可能收不回來。此時，臨時小莊突然出手幫他控盤，從他口裡搶幾隻小蝦，他也沒有辦法。「拾 荒 網|10Huang.CN」你的炒股專傢