以下是多年來在股市的一些股票體會，去年發過，現在新增瞭一些內容。這些經驗不適合短線投資者，可能對中線投資有些幫助。 第一篇：股市的總體體會 一：中國股市是一個合法的賭場 多年的實踐體會，中國股市雖然承載瞭資本市場的功能，但是其中的炒作之風盛行，其實更像一個合法的賭場，國傢制定瞭賭場規矩，我們都在這個賭場進行賭博。 充分認識到這一點，有助於我們在這個市場生存。比如既然是賭場，那麼很多事情就沒有必要較真。我們要隨大流，不要主觀去判斷大盤和個股。 舉個簡單列子，大傢覺得現在中國股市是高還是低呢？冷靜分析，目前經濟狀況不好，而股價八股其實不低，顯然我認為是偏高的。現在股指偏高，那麼大盤就一定要跌嗎？我看未必，因為中國股市就是一個賭場，賭場也有一個大傢平均的持倉成本，現在平均籌碼成本是很高的，即便是要像很多人說的跌倒2500下，它也是漸進的下跌，何況中國社會資金還是很充沛的，股市也是兌現容易的市場。資金還是會進來的。隻要抓住結構性牛股，還是可以賺錢的。 再舉個列子，對於大盤和個股，既然我們認定到股市炒作帶有賭博性質，當個股走勢不錯，我們就賭的時間長一點，一旦走壞，既然是賭博，趕緊立場撤退。 我們的股市就是這樣，大傢賭性都很重。 股市目前的不利於因素是：國傢經濟調整，不利於股市上行 股價本身存在垃圾股，題材股票偏高，正在價值回歸的路上。 股票的供給也是有增無減，大小非未完全流通。 正面的因素是：中國經濟今非昔比，股市在國民經濟中間占很大的比重。資金充足，隻要有行情，就有資金來。 過去的2015年到今年的四次大股災，和無數次餘震也讓無數人傾傢蕩產。即便是現在3000點，大傢都心有餘悸，經常引起盤中跳水。 總之：中國股市因為種種原因，大多數時間處於高估值的狀態，強化股市是賭場的思維，有助於我們防范風險，盡快做出正確的止損和止盈。 二：股市成功無法復制 股市有規律可循，無規律可用 股市的難點在於成功無法復制，即便同一個人都無法復制過去的成功。更不用說你要去復制其他人的成功經驗瞭。股市有規律可言遵循，但是實際操作的結果往往是過去的規律和經驗無法取得滿意的結果。 這也解釋瞭為什麼股市書籍一大堆，股市諺語數萬條，但是並非我們瞭解瞭且記住瞭，就能夠賺錢。 基於這一點，其實我在這裡介紹什麼經驗，對各位意義並不大。 股市理論如果不是自己經歷過，而且是反復的血淋林教訓，很難轉化成自己的東西。隻有通過自己多年的慘疼教訓，交夠必要的學費，才能夠少犯錯誤。 有瞭切膚之痛，我們經驗慢慢積累瞭，我們就可能少犯錯誤。但是我們還必須根據當下的市場境況制定適合戰術，小心翼翼做好今天的每一單。 三：做股票最難的是什麼？ 股票最難的不是如何賺錢，賺錢有多種方式，有短線，有中線，有長線，裡面又有多種方式。來到這個市場三五年都會明白賺錢的方式。 股票最難的是如何減少回撤，如果回撤小於盈利，那麼總是在向前。 如果能夠克服人性的弱點，比如貪字，就能夠減少回撤。下面舉個最簡單的列子說明。 中國股市每年都至少有一輪中級以上的行情，即便是2008年。 所以最簡單的股票方式就是，一年我們就隻做一波行情，當大盤跌的慘不忍睹時間，我們滿倉進場，等到一波行情撤出，不再進場。一年隻做一次。 但是因為人的貪婪，做的到這樣嗎？我是做不到的，我現在隻是在盡量在減少操作次數。 股票賺錢其實並不是我們不知道方法，而是我們都很難克服人性的弱點。 學習別人的方法固然重要，但是更重要是修煉自己心。 股市沒有神，你自己才是你的神。不要頂禮膜拜任何人。 四：炒股人的常犯錯誤 炒股人最容易犯的錯誤： （一） :追漲殺跌。從大范圍趨勢上來講買漲不買跌是對的。但是具體到下單時刻應該是買跌不買漲。比如今天下跌時間買就比昨天上漲時間買好。 （二）：情緒波動大：在買股票時間總是信心百倍，但是一買瞭，遇到下跌又容易失去自信心。 （三）：一山望到一山高：總嫌自己的股票漲的慢，老覺得別人的跑的快。 （四）：缺乏足夠的耐心。買瞭以後總希望立刻漲停，最好是連續，無量漲停。 （五）：容易患得患失：買瞭怕跌，賣瞭怕漲。 （六）：有的人喜歡買許多隻股票。不要把雞蛋 放一個籃子是對的，那主要是針對不瞭解情況說的。如果看的正確，少買的也是很好的。 以上的毛病我也犯，但是努力減少。 五：尋找適合自己的盈利模式 投資股市是長期的事業，在這個生存環境惡劣的市場，形成自己的穩定盈利模式是決定我們能否在這個市場成功的保證。 股市的盈利有兩種：一是靠股票分紅，這種股票很少，大多數公司分紅不如存銀行，包括茅臺這種公司的分紅都不是每年都會超過銀行。 還有一種就是低吸高拋賺錢，實現這種行為的方式有許多種，選擇那一種方式，應該根據自己的情況確定，一般有以下幾種： （一）：做短線 最常見的就是短平快的低買高賣，賺取差價，這個叫做短線。這又分兩種： 1:在相對低位買入，在相對高位賣出，這個是大多數人樂意接受的，也是比較安全的方式。這種方式更註重公司基本面研究，發現那些低估的低位買入，高位拋出。需要的是眼光和耐心。 2:在高位買入在更高位賣出，比如追漲停板做法，淘股吧許多朋友采取的是這種方式。這個方法需要的是技術，必須短線技術很好，成功率才高。 （二）：中長線投資 股票市場的功能應該是籌集資金，用到有良好前景的企業，去發展生產，推動經濟的發展，和社會的進步。 從這個意義上看，最佳的投資賺錢模式應該是：選擇行業好，成長性良好的公司，長期持有，隨著時間推移，伴隨公司不斷成長壯大，在公司從小公司變為大公司，從國內公司，變為世界級公司的過程中，市值的增長，實現財富的增長。 萬科，茅臺，發展，三一重工，蘇寧電器的成長經歷，無不透視出這種現象 如果你有幸慧眼識得這種公司，並持之以恒，長期持有以上公司，遠遠比天天追漲殺跌，天天試圖抓漲停板，賺錢來的更輕松，來的共容易，來的更快。 假如你在長期持有這些公司的時間，能夠高拋低吸，那麼你將會實現財富的超額增長。 所有最好的賺錢方式應該是：選擇行業良好，成長性明確，位於藍海領域的中小公司，長期持有，不失時機的進行高拋低吸。那麼實現三年十倍，二十倍的財富增長都是很可能的。 但是這樣的公司是很難尋找的，特別是目前的背景下面，很難找到，並堅持下來，我自己已經從中長線持股，改為波段操作。 大傢根據自己的情況，階段性的選擇適合自己的盈利模式。 六：倉位決定成敗 股市勝敗倉位是至關重要的因素，根據大盤和個股所處的位置決定倉位大小，相對低位時，重倉出擊，反之輕倉甚至空倉。 倉位管理好再配合波段操作，日積月累必將成功。 問題來瞭，什麼時間是高位，什麼時間是低位呢？說實在隻有莊傢才知道。我們怎麼辦呢？隻有憑經驗瞭。一個簡單的判斷就是大盤和個股連續上漲，風險累積，就是相對高位瞭。 這樣說問題又來瞭，強者恒強是股市的基本原理，如果因為上述判斷容易丟失大牛股。這其實是無法避免的，風險控制必將伴隨暴利機會的流失。把握好其中的度，就看每個人的運氣瞭，股市需要運氣，這一點我們不得不承認。 股市就是一個問題套一個問題，解決瞭一個問題，另外的問題又出來瞭，就像上面說的情況，所以說股市很難。 倉位管理另外一個重要內容就是個股的持倉比例問題。進入時間對，買一大堆股票，行情結束可能賺不瞭錢。究竟買幾隻股票合適呢？ 我個人的經驗是中小資金重倉出擊一隻票比較合適，重倉一隻股票是暴利的必要條件。分倉可以降低風險，但是隻要一隻股票表現不好就拖累盈利。 重倉一隻票最重要是規避黑天鵝。我采取的方法是每次重倉一隻股票都是尋找相對底部，價值相對底部的股票進入。我不選天鵝我隻選小醜鴨重倉進入。竟然不是天鵝就不存在黑天鵝之說法瞭。 七：選股和選時 古人說：天時不如地利，地利不如人和， 做股票天時地利人和缺一不可。 我所理解的天時就是買入股票的時機：包括買股票時大盤所處的時間，是在上漲趨勢還是在下跌趨勢段，在牛市時，買入什麼股票都容易賺錢，但是在熊市時，買入在好的股票都容易虧錢。 天時還體現在個股所處的價位，運行在什麼區間？再好的股票，如果價位超過其現時的價值，一樣有下跌的可能。反之不好的股票超跌就會蘊量反彈。 我所理解的地利就是選擇好的標的作為賺錢的載體，選擇股票至關重要，他直接決定你財富的增漲和縮水。決定你賺錢的速度。 人和應該算握股票的心態，良好的心態可以在牛市中間經得住洗盤的考驗，在熊市中間經得住短期漲幅的誘惑。 短線來看：選股不如選時，中長線看：選時不如選股。 但是以上兩點必須有良好心態才能夠賺大錢。 總之：基本面遠股，技術面選時。 再好的股漲高瞭就是垃圾。 沒有不好的股票，隻有不好的操作。 八：趨勢無敵，合力無限 牛頓的慣性定理說物體始終會保持原來的狀態運行直到有外力去改變它。用在股市上就是大盤和個股始終會沿著原來的軌跡和方向運行，直到有一天因為外在力量的幹擾會改變方向。這就是股票的趨勢無敵。不要與趨勢為敵，隻能順應趨勢，順勢而為，乃股票最重要的原則。 外力的介入有幾種原因：一是股票過低瞭價值突現，引起買入者逐步多起來，買盤力量大於拋盤。反之當股票過高，賣盤大於買力，趨勢也會逐步改變。這是股票的自然力量使然，是最強大的趨勢改變的動力。所以選擇低估價值公司持有，最終會賺大錢。反之虧錢。 趨勢的改變其他原因，當有突發性的利好，短期內趨勢會改變，如果利好足夠強大，演變成中期的轉勢。 外力的改變在股市中表現為成交量的變化，有成交量的變化，說明外力在改變瞭。 當出現增加的成交量（減少的成交量），大盤和個股的運行趨勢就會改變。股票一直在下跌，突然有一天成交量開始放大上漲，觀察如果成交量能夠持續放大，那麼股價運行方向就可能改變。強勢股票一旦成交量跟不上，出現不斷減小，那麼行情也就結束瞭。 所以要盡量參與成交量逐步放大股票，不要參與無成交量的股票，和成交量跟不上的股票。 短線強勢股票的成交量更是其上漲的巨大動力。 股票上漲的一個重要因素就是合力。這個名詞是我在淘股吧學到的。 我的理解合力就是多重因素影響對股票產生的作用力。股票上漲是多種因素合力的使然。尤其是短線強勢股更是合力的作用結果。莊傢在股票上漲的過程中隻起到推波助瀾的作用，並不起到主導作用。強大的動力來自散戶，來自多個大資金的參與。是一場人民戰爭。 這個可以從2012年猛獅科技 （股吧） 的走勢和羅頓發展 （股吧） 的走勢說明： 猛獅科技從20到26元機構減持，但是股價上漲。26元機構減持完畢，但是股價更加瘋狂的上漲瞭。 羅頓發展一樣大非在6元大量減持，但是股價一路飆升到11元。 300334 （股吧） 也是這樣的，機構在23元減持完畢，股價飛漲到29. 如果非要說股票有莊傢，那麼成交回報的前五席位，往往並不是主導資金，最大的資金是看不到的。所以我很少去關註成交回報，經常回遭到誤導。 股票趨勢和合力是相互促進，相互增長的關系： 趨勢形成以後很難扭轉，當股票形成上市趨勢以後，會吸引越來越多的人參 與，表現在交投活躍度高上。交投活躍，換手率高的股票，會吸引大量的眼球，參與的人會越來越多，合力越來越強大。趨勢不斷強化合力。反之趨勢向下的股票，參與人少，股票上漲的合力越來越小，下跌合力越來越大。股票不斷走低。 一隻股票參與人多，向上合力大的話，造成股票大漲小回，向上趨勢不斷強化，合力使得向上趨勢更加陡峭，形成主升浪。 趨勢無敵，合力無限（動力），緊跟市場，順勢而為。 選擇上升趨勢的股票，高拋低吸。選擇合力強大，交投活躍的股票，高拋低吸。實現財富的穩定增 長。 九： 要預測更要跟隨 預測是事前對某一件事情發展趨勢和方向的判斷。都說做股票不預測，這個可能嗎？不對大盤和個股未來走向進行預先判斷，怎麼可能進行下單買賣的操作？ 預測隻有正確和錯誤兩種情況，正確的預測，帶來賺錢的操作，和賺股票的操作。錯誤的預測帶來虧錢和踏空的危險。 正確的預測是從股市賺錢的基礎，如果大多數時判斷正確，那麼成功就不遠瞭。 具有遠見和超前的預測，帶來低位買到廉價籌碼和高位拋空漲高籌碼的好處，也能夠在大勢向上短期震蕩中不被洗出或者在熊市中不被小反彈迷惑而騙入場中。 光有正確的判斷也不行，還要有按照正確預判進行正確的操作，有時間就是看對瞭，但是沒有付諸行動，一樣是徒勞的。 預測最重要的是對大勢和個股趨勢的把握，大方向正確瞭，那麼大多數預測都會正確。 預測既然有對和錯，那麼錯誤的預測帶來瞭錯誤的操作，要及時修改，跟隨市場修正預測。我們首先要根據市場預測市場，進行操作，跟隨市場修改預測和錯誤的操作。 順勢而為是正確預測的朋友，她可以經常性的改變你錯誤的認識和預判。 大多數預測正確，再加知行合一，並及時修改錯誤的預測，才是一個合格的投資者 十： 關於穩定盈利 以年度為單位，以五年為周期，每個年度無論大盤在什麼情況下，盈利都能夠大幅超越銀行利息，叫穩定盈利。 穩定盈利是這個市場的參與者追求的理想。做到這點瞭，財富基本上進入飛躍狀態。就算是股票做的比較成功瞭。 但是股票穩定盈利這一說法隻有過去式，不是將來式，因為股票市場猶如wanyan大海，瞬息萬變，即便是泰坦尼克號這樣的強大戰艦也有觸礁的時候，最後葬身wanyan大海，何況一般的船隻。 股票的成功即便同一個人，在不同時期都是無法復制，股票隻有今天和明天，昨天的成功隻是過去，無法代表今天和明天就一定也能夠盈利，所以即便過去穩定盈利瞭，並不意味著將來也會穩定盈利，盈利隻有過去式，沒有將來式。即便過去做到瞭穩定盈利，但是不代表今天和明天也能夠一定做到穩定盈利。對於曾經能夠做到穩定盈利的人，隻不過未來做到穩定盈利的概率大一點而已。 對於市場始終保持敬畏的心情去面對，如臨深淵如履薄冰的對待市場。對自己是有好處的。 股票沒有頓悟，要說有頓悟或者得道那麼我的理解就是養成瞭良好的交易習慣。 所以千萬不要說自己已經可以在股市穩定盈利瞭。最多隻能夠說過去幾年自己做到瞭穩定盈利。 十一：股票市場哪種模式更合適散戶？ 來股市都是為瞭能夠賺錢，但是一賺二平七虧損是股市的常態，在當今的市場，估計應該是一賺一平八虧損瞭，且虧損幅度驚人。 為什麼是這個結果呢？我的理解這和弱肉強食的自然法則有關，簡單的說：無論是規則的制定，信息的對稱性，走勢的操縱都是有利於大資金，有利於少數權貴。 別的不說就是股票的發行，大股東及其利益鏈上的團體是股市最大的受益者，一級市場籌碼到二級市場都是數十倍的賺。就是說來到股市一開始你就輸在瞭起跑線上。二級市場為一級市場少數人買單。 再說二級市場，掌握消息的人，可以提前潛伏，消息出來，再利用資金優勢拉高出貨。散戶動作快，可以去喝點湯。連續大漲或者連續漲停股票太少瞭。 大多數追入者更多的是接盤俠。這裡面掌握內幕消息的首先就是上市公司大股東，和部分二級市場大資金。 還有一種就是二級市場的遊資，他們可以利用資金優勢，左右個股短期走勢，他們對題材敏銳，出手快，但是最終目的也是為瞭出貨賺錢，所以絕大多數題材股的行情不具備持續性，隻有題材獨特，題材足夠強大，才有可能有遊資不斷去接力，隻有有接力資金的題材才能夠漲的很高，這個和擊鼓傳花一個道理，接力一旦停下來，就進入調整。 從操作角度看，隻有有接力的遊資參與的股票才可能成妖，沒有接力遊資，誰願意當冤大頭？當然這種板的股票不可能漲高。 遊資資金最看重時間成本，很多遊資交易原則就是次日漲跌都走人，這種操作方式做好瞭，的確很賺錢。 隻要上漲趨勢不在，遊資必殺跌出逃，所以成也遊資，敗也遊資。遊資過後股票都是一地雞毛。 遊資都是快進快出，一旦失去上漲動力，遊資就變成瞭砸盤的主力軍。所以如果你手不夠快，還是少碰大幅漲高的題材股，很可能就接到最後一棒瞭。 今年四月的雄安題材個股，大多數都是如此坑爹的，那個首航節能更是，大幅上漲以後創瞭新低。 遊資完全靠二級市場交易，做到一定規模就難以再突破。例如徐X到後期還是必須和上市公司勾結。 所以股市對於絕大多數人來說，在一般行情裡，尤其是在熊市裡，是很難賺錢的。賺錢也主要利用大牛市，那時大傢都是股神。 散戶要在這個市場賺錢的可能性幾乎為0 那麼對於大多數散戶還是有可能賺錢的辦法就是： 第一：隻做牛市，隻做好行情，行情不好不做。這其實很難做到，誰能一直空倉呢？ 第二：不要大幅追漲，先人一步，多采用潛伏的方式，等資金拉抬以後，出貨賺錢。 這需要選股的眼光和持股的耐心瞭。 我上面說的是對於大多數散戶而言，對於少數超級短線做強勢股的朋友不在這個范圍。 總結： 第一：從理論上看：散戶在股市賺錢概率很小，要想賺錢一定要與眾不同。 第二：久漲必跌，久跌要漲，機會是跌出來的，風險是漲出來的，漲高瞭的股票都是垃圾。把時間稍微放長一點，底部股票機會總是大於高高在上股票的，底部股票漲停板機會大於高位的股票。 第三：對於絕大多數散戶來說，追漲比低吸風險更大。選好個股，低吸更容易賺錢。 在不同的個股之間，賣出漲高的個股，低吸加倉低位剛剛起漲的票，既可以鎖定漲高個股的利潤，還可以爭取得到低位股票補漲的機會。不斷重復這種動作，那麼總能夠把風險降到最低，同時還享受到更多低位票的機會。 第四：眼光+耐心是散戶在二級市場賺錢的必須具備的條件。