日前，上交所市場監察部門相關負責人接受瞭上證報采訪，詳細介紹瞭最新的科技監管應用。
在“監管科技3.0”整體框架下，多維度展現投資者交易特征、圖形化還原賬戶關聯關系、自動化生成異常交易分析報告……一系列的最新技術，使市場監察業務場景中的一些重點難點問題迎刃而解，三公原則和市場秩序得到瞭精準高效的維護。
一圖“看穿”賬戶背後的人
先看“投資者畫像”，上交所市場監察部門相關負責人介紹道，這是指以圖形化的方式全方位展示投資者的交易行為特征，包含交易風格、持倉特征、投資偏好、歷史監管情況等多個維度。
在實踐中，這一功能可幫助監管人員快速準確鎖定頻繁參與市場炒作、以拉抬打壓等手法誤導中小投資者的異常交易賬戶。
再看“賬戶關聯分析模型”，即通過對賬戶關聯性的多維度數據進行深度整合，使用最新的“圖數據庫技術”快速生成關聯拓撲圖，直觀展示賬戶之間、賬戶組之間復雜多變的關聯關系。
如：2017年，某企業及其實際控制人組建、控制一個分工明確的操盤團隊，通過多個資金中介籌集數十億資金，利用300多個證券賬戶，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法，連續炒作多隻次新股。
針對此類案件，借助“賬戶關聯性分析模型”，監管人員可以快速識別定位嫌疑賬戶組，比較完整地還原多賬戶多點合謀操縱的行為模式，大幅提高瞭監管對關聯賬戶識別的效率。
自動偵測“網絡黑嘴”薦股
“網絡黑嘴”薦股誤導投資者牟利始終是交易所一線監管的重點之一。隨著新媒體的發展，“網絡黑嘴”也開始借助微博、QQ群、微信公眾號等平臺，以發佈短視頻、帖子、群消息等方式散佈薦股信息，薦股手段越來越多樣，發佈內容也越來越隱蔽。
對“黑嘴”的監管面臨新形勢，而上交所的偵測技術也在不斷升級。
針對活躍在各種論壇、股吧和微博平臺的，以發文字帖為主的“黑嘴”。
上交所已使用文本挖掘技術提高對“網絡黑嘴”的偵測能力。運用文本挖掘和語義分析技術，可自動抓取熱門網絡社區中的薦股信息，同步篩查相關股票行情是否存在異動，自動對異動股中具有“搶先交易”行為特征的賬戶進行分析，最終篩查出“網絡黑嘴”背後的嫌疑賬戶。
還有一類“黑嘴”流竄至網絡視頻平臺，開通直播房間，搖身一變成為“主播”，但別以為這樣就能逃過監管的自動偵測。
上交所市場監察部門相關負責人表示，目前已有視頻圖像分離技術，可將薦股視頻輸出為一幀幀的靜態圖片和對應的音頻，與相關人員進行面部匹配，並解析出對應的薦股信息，進而實現對“黑嘴”的偵測。
內幕交易核查報告“一鍵生成”
科技賦能之下，上交所對內幕交易行為的監控能力、反應速度和核查處理工作效率也在大幅提升。
監管人員可通過賬戶的異常交易行為鎖定嫌疑賬戶，然後運用內幕分析模型對賬戶進行“智能分析”，並一鍵生成內幕交易核查報告。
據上交所市場監察部門相關負責人介紹，內幕交易賬戶會出現某些特征。如：某空置賬戶多年沒有交易，突然間開始交易;賬戶持倉風格突然變換，比如以前一直買科技股，突然把這類股票都賣掉轉向瞭某隻金融股;某賬戶突然間轉入大量資金，集中火力買一兩隻股票等。
目前，上交所正在搭建新的內幕交易分析模型，通過該模型，監管人員僅需要確定證券名稱和分析區間，系統即可根據內幕信息類型，結合公司股票量價波動、賬戶交易特征指標等信息給出符合條件的嫌疑賬戶，並自動生成分析報告，極大提升瞭監管效率。
對於科技監管的下一步發展規劃，上交所表示，正依托大數據平臺，積極推進新一代監察系統建設。據悉，新的監察系統將在交易持倉數據、監管歷史數據等結構化數據基礎上，拓展並集成網絡輿情、公司財報、券商研報等非結構化或半結構化數據源，進一步發揮監管大數據的聯動分析效能。拾荒網